Noter

Note 1 Regnskapsprinsipper, kritiske estimater og alternative resultatmål

Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn.

Konsernets sin vurdering av kritiske estimater og bruk av regnskapsprinsipper er ikke endret etter 31.12.2024. Det vises til konsernet årsrapport 2024 for en nærmere beskrivelse; https://www.sparebank1.no/nb/ostfold-akershus/om-oss/investor/rapporter.html

Revisjon

Kvartalsregnskapet har gjennomgått en forenklet revisorkontroll.

Alternative resultatmål

I kvartals- og årsrapporten presenteres det alternative resultatmål (APM) i tillegg til måltall som reguleres av IFRS. Dette vil kunne hjelpe brukere til å forstå virksomheten bedre og gi mer tydelig informasjon om hvordan konsernet har prestert eller forventer å prestere. For en nærmere beskrivelse av de alternative resultatmålene som benyttes henvises det til bankens hjemmeside;
https://www.sparebank1.no/nb/ostfold-akershus/om-oss/investor/rapporter.html

Note 2 Tap på utlån og garantier

Tapsavsetningene er like på morbank- og konsernnivå. Utlån til privatmarkedet er vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat. Tapsvurderingen etter IFRS 9 inngår som en del av grunnlaget for virkelig verdivurderingen. Øvrige justeringer knyttet til virkelig verdi fremgår av Note 3.

Tapsmodellen

Fremtidig misligholdsnivå (PD) predikeres basert på forventet utvikling i pengemarkedsrente og arbeidsledighet. Fremtidig tapsnivå (LGD) simuleres basert på sikkerhetsverdier og forventninger til prisutvikling for ulike sikkerhetsobjekter. Norges Banks Pengepolitisk rapport er valgt som hovedkilde for forklaringsvariablene rente og arbeidsledighet samt forventet prisutvikling eiendom. Ledelsens estimater og skjønnsmessige vurderinger om forventet utvikling for misligholds- og tapsnivå (PD og LGD) er i stor grad basert på makroprognoser fra Pengepolitisk rapport (PPR) 1/25.

I PPR 1/25 forventes stigende arbeidsledighet og samtidig ble rentebanen moderat økt. Forventet prisutvikling på eiendom er økt fra tidligere prognoser. Fra og med 4. kvartal 2024 justeres det ikke for lokal arbeidsledighet ettersom denne forventes å samvariere med nasjonal ledighet. Modellens statistikkgrunnlag inkluderer effekten av at bankens markedsområde over tid har noe høyere arbeidsledighet enn landsgjennomsnittet. Endringen får i hovedsak effekt på tapsavsetninger knyttet til Bedriftsmarked segmentet.

Tapsmodellen beregner tap etter tre ulike scenarioer:

Scenario 1 er basert på PPR 1/25, med sannsynlighet 80%

PPR 1/25 inneholder prognoser for utvikling i NAV-ledighet for årene 2024-2028. I modellen bruker vi arbeidskraftundersøkelsen (AKU) fra SSB for å sette nivå, til forskjell fra PPR 1/25 som bruker NAV-tall. Prognosene for AKU er lik prognosen fra PPR for registrerte ledige multiplisert med forholdet mellom disse to for 2023 og 2024 (1,99). For 2028 antar vi at arbeidsledighet er omtrent på nivå med historisk gjennomsnitt. Historisk gjennomsnitt for AKU for 1983 – 2023 er 3,9 prosent.

Vi legger til grunn prognosene til Norges Bank for utvikling i rente (NIBOR), med unntak av for år 5. Dette tilsvarer år 2029 og prognosene til Norges Bank går kun frem til 2028. For 2029 antar vi at rente er omtrent på nivå med historisk gjennomsnitt og nær likevekt. Derfor er 3 prosent lagt til grunn.

Forutsetningene for prisutvikling er basert på PPR 1/25 tabell 4 og Finansiell Stabilitet 2/24. For prisutvikling i bolig som sikkerhet er oppdatert med PPR 1/25. Prisutviklingen i næringseiendom følger av Finansiell Stabilitet 2/24. For de øvrige segmentene finnes det ikke anslag i PPR eller noe annet sted. Vi har på skjønnsmessig grunnlag satt disse basert på prisutviklingen for bolig og for næringseiendom, jf. Merknadsfeltet.

Scenario 1, sentrale parameter	År 0	År 1	År 2	År 3	År 4	År 5	Merknad
Arbeidsledighet	4,0	4,0	4,3	4,4	4,3	3,9	Arbeidsledighet målt ved AKU. Norges Bank Pengepolitisk rapport 1/25
Rente	4,7	4,5	3,8	3,3	3,2	3,0	Pengemarkedsrente, målt som snitt for fire kvartal. Norges Bank PPR 1/25
Prisutvikling sikkerheter 1 BM Eiendom og skip		-2 %	2 %	8 %	11 %	14 %	Norges Bank Finansiell stabilitet 2/24
Prisutvikling sikkerheter 10 PM Bolig		8 %	16 %	22 %	28 %	33 %	Boligpris, Norges Bank PPR 1/25. Akkumulert endring, ikke endring fra året før

Scenario 2 er et worst case scenario med sannsynlighet 10%.

Forutsetningene er basert på stresstesten til Finanstilsynet i deres Finansielt utsyn fra juni 2023. KFK vurderer worst case scenario i IFRS9-modellen hver gang tilsynet publiserer nytt Finansielt utsyn. Etter at Finansielt utsyn ble publisert i 2024 vurderte KFK å beholde forutsetningene fra rapporten utgitt året før. Dette settet av forutsetninger sammenfaller i større grad nivåmessig med det vi har observert under bankkrisen på 90-tallet. I dette scenarioet øker pengemarkedsrenten til 6,1 prosent på det høyeste. Samtidig øker arbeidsledigheten og kommer opp på like høye nivåer som tidlig på 1990-tallet. Vi har lagt til grunn at arbeidsledigheten og rentenivået er tilbake på normalt nivå i siste prognoseår. Høy rente og høy arbeidsledighet fører til kraftig og langvarig prisfall på sikkerhetene. Etter hvert som rentene og arbeidsledigheten normaliseres øker sikkerhetsverdiene igjen, men ikke nok til at prisene er tilbake på dagens nivå.

Nivået på arbeidsledigheten er på linje med nivået på slutten av 1980 og starten av 1990-tallet. Perioden 1989-1992 er årene med svakest konjunktur herunder det høyeste nivået på arbeidsledigheten, høyeste rentenivå og største prisfall i eiendomsmarkedet for de siste 34 år.

Ved innføringen av LGDv3 i IFRS9-modellen fremskrives LGD i scenario 2 med en downturn-faktor, som er modellert til å være avhengig av arbeidsledighet og rente.

Scenario 3 er et best case scenario med sannsynlighet 10%.

Vi antar her at det lave nivået på arbeidsledigheten vedvarer og at rentenivået går ned til 2,5 prosent. Sikkerhetsverdiene antas å øke 3% årlig for BM. For PM antas årlig prisvekst for bolig på 5-12% som følge av lav rente, arbeidsledighet og redusert egenkapitalkrav.

Makroparameter

Makroparameter i Scenario 1 vil bli justert kvartalsmessig. Forutsetningene for scenario 2 og 3 vil bli vurdert kvartalsmessig men trolig ligge mer fast.

Tapsberegningen

Utfallet av tapsberegningene vises i tabellene under.

Tap på utlån, ubenyttet, garantier og tilsagn	31.12.2024	Endring avsetning for tap	Netto konstatert/ innbetalt tidligere konstatert	31.03. 2025
Avsetning til tap etter amortisert kost - organisasjoner	96	16	0	111
Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) - privatpersoner	35	-3	0	32
Uspesifisert avsetning byggenæringen, ledelesbuffer	0	0	0	0
Sum avsetning til tap på utlån og garantier	131	12	0	143
Presentert som:
Netto utlån; avsetning til tap på utlån reduserer brutto utlån	124	11	0	135
Annen gjeld; avsetning til tap på garantier, ubenyttet kreditt, lånetilsagn	7	1	0	8

Overført til (fra) Trinn 1
	Total balanseført tapsavsetning
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	33	49	49	131	31	44	19	94
Overført til (fra) Trinn 1	3	-3	0	0	8	-8	0	0
Overført til (fra) Trinn 2	-1	3	-3	0	-2	3	-1	0
Overført til (fra) Trinn 3	0	-1	1	0	0	-10	10	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	4	0	0	5	9	3	1	13
Økning i måling av tap	6	8	23	37	12	34	27	72
Reduksjon i måling av tap	-8	-16	-4	-28	-21	-11	-1	-33
Utlån som har blitt fraregnet	-1	-1	0	-2	-4	-5	-4	-12
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	-2	-2
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	37	39	67	143	33	49	49	131
herav lån til privatpersoner	4	10	16	31	4	12	18	34
herav lån til selskap / enheter med orgnr	28	26	50	104	25	35	30	90
herav ubenyttet, garantier og tilsagn	5	3	0	8	4	3	1	7
herav buffer	0	0	0	0	0	0	0	0
IB 01.01.i prosent av utlån inkl. kredittforetak	0,09 %	0,13 %	0,13 %	0,35 %	0,09 %	0,12 %	0,05 %	0,26 %
UB 2025 / 31.12. i prosent av utlån inkl. kredittforetak	0,10 %	0,10 %	0,17 %	0,37 %	0,09 %	0,13 %	0,13 %	0,35 %
	Tapsavsetning på utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (lån til privatpersoner)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	4	12	18	34	3	9	13	25
Overført til (fra) Trinn 1	2	-2	0	0	2	-2	0	0
Overført til (fra) Trinn 2	0	0	0	0	0	0	0	0
Overført til (fra) Trinn 3	0	0	0	0	0	0	1	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	0	0	0	1	1	2	1	4
Økning i måling av tap	1	3	2	5	1	7	9	17
Reduksjon i måling av tap	-2	-2	-4	-8	-2	-1	-2	-6
Utlån som har blitt fraregnet	0	-1	0	-1	-1	-3	-2	-6
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	4	10	16	31	4	12	18	34
IB 01.01.i prosent av utlån	0,03 %	1,18 %	11,71 %	0,24 %	0,02 %	0,90 %	9,17 %	0,18 %
UB 2025 / 31.12. i prosent av utlån	0,03 %	1,16 %	10,22 %	0,21 %	0,03 %	1,18 %	11,71 %	0,24 %
	Brutto utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (lån til privatpersoner)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	13 102	992	156	14 250	12 649	1 035	138	13 822
Overført til (fra) Trinn 1	229	-225	-4	-	236	-234	-2	-
Overført til (fra) Trinn 2	-175	177	-2	-	-420	425	-4	-
Overført til (fra) Trinn 3	0	-11	11	-	-18	-31	49	-
Nye utstedte eller kjøpte utlån	1 399	28	6	1 433	4 177	175	15	4 366
Økning i trekk på eksisterende lån	909	28	1	938	2 191	69	9	2 268
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-981	-31	-6	-1 018	-2 207	-134	-14	-2 355
Utlån som har blitt fraregnet	-786	-56	0	-842	-3 506	-312	-34	-3 851
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	13 698	902	160	14 760	13 102	992	156	14 250
	Kredittrisiko, utlån til virkelig verdi over utvidet resultat (lån til privatpersoner)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	6 243	20	0	6 262	6 358	16	0	6 374
Lav	5 294	50	0	5 344	4 884	76	0	4 959
Middels	2 030	380	0	2 410	1 732	436	0	2 168
Høy	71	235	0	306	59	188	0	248
Svært høy	60	218	4	282	69	275	4	348
Misligholdt og nedskrevne	0	0	156	156	0	0	152	152
UB 2025 / 31.12.	13 698	902	160	14 760	13 102	992	156	14 250
	Tapsavsetning på utlån til amortisert kost (lån til selskap og andre enheter med orgnr.)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	25	35	30	90	23	31	6	60
Overført til (fra) Trinn 1	1	-1	0	0	6	-6	0	0
Overført til (fra) Trinn 2	-1	3	-2	0	-2	3	-1	0
Overført til (fra) Trinn 3	0	-1	1	0	0	-9	9	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	3	0	0	3	7	1	0	8
Økning i måling av tap	5	5	22	31	10	25	18	52
Reduksjon i måling av tap	-5	-14	1	-18	-16	-8	2	-22
Utlån som har blitt fraregnet	0	0	0	-1	-3	-2	-1	-5
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	-2	-2
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	28	26	50	104	25	35	30	90
IB 01.01.i prosent av utlån	0,43 %	4,05 %	20,83 %	1,31 %	0,43 %	1,48 %	4,77 %	0,62 %
UB 2025 / 31.12. i prosent av utlån	0,43 %	3,39 %	22,24 %	1,38 %	0,43 %	3,16 %	6,01 %	0,94 %
	Brutto utlån til amortisert kost (lån til selskap og andre enheter med orgnr.)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	5 874	865	145	6 884	5 280	990	101	6 371
Overført til (fra) Trinn 1	57	-57	0	0	409	-403	-6	0
Overført til (fra) Trinn 2	-94	123	-29	0	-470	482	-12	0
Overført til (fra) Trinn 3	0	-117	117	0	0	-138	138	0
Nye utstedte eller kjøpte utlån	272	0	0	272	1 001	64	0	1 065
Økning i trekk på eksisterende lån	1 218	36	0	1 254	1 654	120	0	1 775
Reduksjon i trekk på eksisterende lån	-710	-53	-5	-768	-1 410	-213	-68	-1 690
Utlån som har blitt fraregnet	-62	-27	-2	-91	-589	-37	-5	-630
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	-1	-1	-5	-7
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	6 555	770	225	7 550	5 874	865	145	6 884
	Kredittrisiko, utlån til amortisert kost (lån til selskap og andre enheter med orgnr.)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Svært lav	1 461	2	0	1 463	1 096	0	0	1 096
Lav	1 241	54	0	1 294	1 058	155	0	1 213
Middels	3 444	383	0	3 827	3 305	400	0	3 706
Høy	210	142	0	352	248	163	0	411
Svært høy	199	190	100	488	168	146	0	314
Misligholdt og nedskrevne	0	0	126	126	0	0	145	145
UB 2025 / 31.12.	6 555	770	225	7 550	5 874	865	145	6 884
	Tapsavsetning på ubenyttet, garantier og tilsagn
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	4	3	1	7	5	3	0	8
Overført til (fra) Trinn 1	0	0	0	0	0	0	0	0
Overført til (fra) Trinn 2	0	0	0	0	0	0	0	0
Overført til (fra) Trinn 3	0	0	0	0	0	0	0	0
Nye utstedte eller kjøpte poster	1	0	0	1	1	0	0	1
Økning i måling av tap	1	1	0	2	1	2	0	3
Reduksjon i måling av tap	-1	-1	0	-2	-3	-2	0	-5
Poster som har blitt fraregnet	0	0	0	0	0	0	0	0
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	5	3	0	8	4	3	1	7
	Ikke balanseførte poster (ubenyttet, garantier og tilsagn)
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	2 835	161	5	3 001	2 765	95	3	2 863
Overført til (fra) Trinn 1	25	-25	0	0	39	-39	0	0
Overført til (fra) Trinn 2	-10	10	0	0	-93	93	0	0
Overført til (fra) Trinn 3	0	0	0	0	0	-8	8	0
Nye utstedte eller kjøpte poster	152	0	0	152	385	24	0	409
Økning i eksisterende poster	387	16	0	403	389	42	1	432
Reduksjon i eksisterende poster	-533	-38	-1	-572	-463	-37	-5	-505
Poster som har blitt fraregnet	-32	-1	-1	-33	-186	-8	-2	-196
Konstaterte nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	-1	-1
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger	0	0	0	0	0	0	0	0
UB 2025 / 31.12.	2 824	123	4	2 950	2 835	161	5	3 001
	Kredittrisiko, ubenyttet, garantier og tilsagn
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
Ukjent	625	0	0	0	977	0	0	0
Svært lav	2 650	5	0	2 655	2 611	2	0	2 614
Lav	621	6	0	627	519	57	0	576
Middels	921	239	0	1 159	634	204	0	838
Høy	151	67	0	218	137	50	0	188
Svært høy	61	52	0	113	50	76	0	126
Misligholdt og nedskrevne	0	0	4	4	0	0	5	5
UB 2025 / 31.12.	5 028	370	4	5 401	4 929	390	5	5 324
	Tapsavsetning, buffer
	Hittil i 2025				2024
	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total	Trinn 1	Trinn 2	Trinn 3	Total
IB 01.01.	0	0	0	0	0	0	0	0
Overført til (fra) Trinn 2
Overført til (fra) Trinn 3
Nye utstedte eller kjøpte poster
Økning i måling av tap
Reduksjon i måling av tap
Poster som har blitt fraregnet
Konstaterte nedskrivninger
Innbetalinger på tidligere nedskrivninger
UB 2025 / 31.12.	0	0	0	0	0	0	0	0

Resultatførte tap på utlån og garantier:	2025	2024
Endring i nedskrivninger	12	39
Konstaterte tap	2	6
Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger	0	-0
Andre korreksjoner / amortisering av nedskrivninger	-2	-4
Sum tap på utlån og garantier	13	42

Sensitivitetsanalyse

I tabellen under vises utfallet dersom henholdsvis worst case eller best case vektes 10 %-poeng høyere.

Anvendt vekting	Vekt	PM	BM	Totalt
Scenario 1 (Base case)	80 %	30	102	132
Scenario 2 (Worst case)	10 %	69	193	262
Scenario 3 (Best case)	10 %	26	86	112
Totalt	100 %	33	109	143
Økt worst case
Scenario 1 (Base case)	70 %	30	102	132
Scenario 2 (Worst case)	20 %	69	193	262
Scenario 3 (Best case)	10 %	26	86	112
Totalt	100 %	37	119	156
Økt best case
Scenario 1 (Base case)	70 %	30	102	132
Scenario 2 (Worst case)	10 %	69	193	262
Scenario 3 (Best case)	20 %	26	86	112
Totalt	100 %	33	108	141

Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring

Tabellen under viser tall på konsernnivå. Forskjellen mellom konsern og morbank fremgår av balansen og tilhører i sin helhet «Øvrig eiendom».

31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Innskudd				Utlån
738	680	585	Eiendom Utleie	4 919	4 426	4 734
348	326	295	Eiendom Prosjekt	1 344	1 366	1 259
224	298	222	Jordbruk, skogbruk og andre primærnæringer	613	626	640
252	279	253	Finansierings- Og Forsikringsvirksomhet	44	92	106
1 248	1 266	1 198	Offentlig Og Sosial Tjenesteyting	232	240	229
12	22	20	Borettslag	58	487	58
722	662	912	Forretningsmessig Tjenesteyting	272	245	268
456	433	478	Bygg Og Anlegg	263	128	142
548	482	625	Varehandel	269	190	245
136	130	136	Industri	92	57	68
230	240	186	Øvrig Eiendom	44	65	51
15	30	62	Energiproduksjon Og -Forsyning	48	48	50
162	180	181	Transport Og Lagring	57	47	58
98	119	103	Hotell, Restaurant Og Reiseliv	43	48	49
83	77	81	Øvrige	52	41	48
146	85	102	Informasjon Og Kommunikasjonsteknologi	23	20	22
12	12	12	Verftsindustri	5	5	5
0	0	0	Shipping	0	1	0
997	1 230	804	Offentlig Sektor	0	0	0
6 428	6 551	6 256	Sum næring	8 377	8 131	8 031
13 472	12 197	12 845	Lønnstakere o.l.	15 940	14 521	15 513
19 900	18 748	19 102	Sum innskudd / brutto utlån	24 317	22 652	23 545
1 587	874	1 248	Herav fastrente innskudd / brutto utlån	2 259	1 826	2 350
1 020	1 138	756	Herav Nibor-tilknyttet innskudd / brutto utlån*	5 295	4 556	5 127
			(*lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt ikke inkl.)
			Sum brutto utlån	24 317	22 652	23 545
			Nedskrivninger for tap på utlån	-135	-91	-124
			Virkelig verdivurdering utlån vurdert til virkelig verdi over utvidet resultat (PM)	4	3	4
			Virkelig verdivurdering fastrente	-47	-54	-50
			Sum netto utlån	24 139	22 510	23 375
			Sum brutto utlån	24 317	22 652	23 545
			Lån overført til:
			SpareBank1 Næringskreditt (primært Eiendom Utleie)	970	696	1 012
			SpareBank1 Boligkreditt (primært Lønnstakere / Bolig)	13 329	12 978	13 336
			Sum brutto utlån inkl. overført til kredittforetak	38 615	36 326	37 893

Note 4 Segmentinformasjon

Segmentinformasjon er definert som virksomhetsområder eller geografiske markeder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester i markedene som er definert som bankens hovedmarkeder. Konsernet har 4 virksomhetsområder. Bankvirksomheten er delt i privatmarked (PM) og bedriftsmarked (BM), videre driver konsernet eiendomsmegling og regnskapstjenester. Utleie av eiendom er ikke ansett som eget segment og inngår i «Ufordelt». Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvare med sektorinndelingen i note 2.

(millioner kroner)	PM	BM	Eiendoms- megling	Regnskaps- tjenester	Ufordelt	Konsern
	31.03.2025
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	83	92	0	0	10	184
Netto provisjonsinntekter	50	15			-7	58
Andre driftsinntekter			23	13	2	38
Netto avkastning på finansielle investeringer					23	23
Driftskostnader	-38	-9	-23	-12	-63	-145
Driftsresultat før tap	94	98	1	1	-36	159
Tap på utlån og garantier	3	-17	0	0	0	-13
Resultat før skatt	98	81	1	1	-36	145
Balanse
Brutto Utlån til kunder	15 969	7 850			499	24 317
Avsetning for tap	-26	-109				-135
Virkelig verdivurdering utover tap	-43	0				-43
Øvrige eiendeler			64	24	6 676	6 764
Sum eiendeler	15 900	7 740	64	24	7 174	30 903
Innskudd fra og gjeld til kunder	13 617	6 066			218	19 900
Øvrig gjeld			26	13	6 070	6 109
Sum gjeld	13 617	6 066	26	13	6 287	26 010
Egenkapital						4 893
Sum gjeld og egenkaptial						30 903

(millioner kroner)	PM	BM	Eiendoms- megling	Regnskaps- tjenester	Ufordelt	Konsern
	31.12.2024
Resultatregnskap
Netto renteinntekter	346	357	1		52	756
Netto provisjonsinntekter	214	59			-24	249
Andre driftsinntekter			84	44	4	132
Netto avkastning på finansielle investeringer					220	220
Driftskostnader	-138	-33	-82	-41	-227	-521
Driftsresultat før tap	422	384	3	4	24	836
Tap på utlån og garantier	-6	-35	0	0	0	-42
Resultat før skatt	415	349	3	4	25	795
Balanse
Brutto Utlån til kunder	15 485	7 538			522	23 545
Avsetning for tap	-29	-95				-124
Virkelig verdivurdering utover tap	-46	0				-46
Øvrige eiendeler			61	7	5 979	6 047
Sum eiendeler	15 410	7 443	61	7	6 502	29 421
Innskudd fra og gjeld til kunder	13 012	5 869			221	19 102
Øvrig gjeld			23	-3	5 262	5 282
Sum gjeld	13 012	5 869	23	-3	5 484	24 384
Egenkapital						5 037
Sum gjeld og egenkaptial						29 421

Note 5 Derivater

Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendel og tap blir ført som gjeld for alle rentederivater.

Konsern/Morbank (mill kr)	Kontraktssum	Eiendeler	Forpliktelser	Kontraktssum	Eiendeler	Forpliktelser
	31.03.2025			31.12.2024
Renteinstrumenter
Renteswapper fastrente utlån	1800	18	-1	2075	20	-1
Renteswapper fastrente sertifikater og obligasjoner	55	1	0	55	2	0
Påløpte renter på renteswapper		-2	4		1	2
Sum renteinstrumenter		18	3		23	1
Renteinstrumenter sikring
Renteswapper, nettoeffekt	2175	5	85	2175	0	95
Sum renteinstrumenter sikring		5	85		0	95
Sum alle renteinstrumenter		22	88		23	96

Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi.

Morbank/konsern (millioner kroner)	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
	31.03.2025				31.12.2024
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
- Obligasjoner og sertifikater		1 970		1 970		2 120		2 120
- Egenkapitalinstrumenter			1 279	1 279			1 277	1 277
- Fastrentelån			2 214	2 214			2 303	2 303
Finansielle instrumenter som sikringsinstrument
Derivater		22		22		23		23
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat
- Netto utlån privatpersoner		14 734		14 734		14 220		14 220
Sum eiendeler	0	16 726	3 493	20 219	0	16 362	3 580	19 942
Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet
Finansielle derivater forpliktelser		88		88		96		96
Finansielle instrumenter som sikringsinstrument
Derivater		0		0		0		0
Sum forpliktelser	0	88	0	88	0	96	0	96

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2.

Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3:

Morbank og konsern (millioner kroner)	Fastrentelån	Egenkapitalinstrumenter	Fastrentelån	Egenkapitalinstrumenter
	31.03.2025		31.12.2024
Inngående balanse	2 303	1 277	1 829	1 118
Tilgang	62	0	915	172
Avgang	-153	0	-443	-16
Overgang fra nivå 1 og 2	0	0	0	0
Verdiendring og utdelinger ført i resultatet	2	2	2	3
Utgående balanse	2 214	1 279	2 303	1 277

Note 7 Kapitaldekning

Banken følger EUs kapitaldekningsregelverk for banker og verdipapirforetak CRD IV/CRR. Fra og med andre kvartal 2024 har morbanken, i beregningen av kapitaldekning, benyttet bestemmelsen i CRR artikkel 49 (2) som gir unntak for fradrag i ansvarlig kapital for investeringer i ansvarlig kapital i foretak i finansiell sektor som inngår i konsolidering. Dette innebærer at investeringene som inngår i konsolidering og forholdsmessig konsolidering på konsolidert nivå, for morbanken er tillagt beregningsgrunnlaget og vektet 100 %. I tidligere perioder har disse investeringene gått til fradrag i kapitalen. Fjorårstallene er ikke omarbeidet og er derfor ikke sammenlignbare. Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken foretar forholdsmessig konsolidering for eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken AS, SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS, SpareBank 1 Finans Østlandet AS og BN Bank ASA.

Minstekravet til ren kjernekapital i pilar 1 er på 4,5 %, i tillegg kommer de ulike bufferkravene.

Konsernet mottok i februar 2025 nytt krav til pilar 2 fra Finanstilsynet. Konsernet skal ha et foretaksspesifikt kapitalkrav (pilar 2-krav) som utgjør minst 1,9 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14-2. Minstekravet skal oppfylles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og minst 75 prosent kjernekapital. Det nye kravet gjelder fra og med 31. mars 2025.

Styret har vedtatt følgende rammer for soliditet: ren kjernekapitaldekning skal minimum være på 16,07 %, kjernekapitaldekning skal minimum være på 17,93 % og kapitaldekning skal minimum være på 20,40 %. Rammene inneholder en kapitalkravsmargin på 1,0 prosentpoeng.

Rammen knyttet til uvektet kjernekapitaldekning er på 4,0 % og inneholder en margin på 1,0 prosentpoeng.

31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Morbank				Konsern (forholdsmessig konsolidert)
4 615	4 196	4 755	Sum balanseført egenkapital	4 893	4 376	5 037
-300	-150	-300	- Hybridkapital	-300	-150	-300
-56	0	-249	- Resultat som ikke kan medtas	-56	-53	-249
4 259	-67	4 206	Egenkapital relevant for kapitaldekning	4 537	-67	4 488
0	0	0	Justeringer knyttet til felleskontrollert virksomhet	-30	0	-45
0	0	0	Andre immatrielle eiendeler	-6	-8	-7
-19	-18	-19	Justering i ren kjernekapital knyttet til regulatoriske filtre	-21	-20	-22
-83	0	-83	Goodwill	-112	-29	-112
0	0	0	Positive verdier av justert forventet tap	-34	0	0
-68	-61	-68	Tilleggsfradrag i ren kjernekapital som institusjonen anser som nødvendige	-68	-61	-68
0	0	0	Utsatt skattefordel	-2	0	0
-1	0	0	Justering for avsetninger på forfalte lån	-1	0	0
-75	-1 028	-81	Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor	-144	0	-139
4 012	2 872	3 954	Sum ren kjernekapital	4 119	3 956	4 061
300	150	300	Hybridkapital	369	207	369
0	-10	0	Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor	0	0	0
4 312	3 013	4 254	Sum kjernekapital	4 488	4 163	4 431
450	450	450	Tilleggskapital	549	549	549
-1	-11	-1	Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor	-1	0	-1
4 761	3 452	4 703	Sum ansvarlig kapital	5 035	4 712	4 978
			Risikoveid beregningsgrunnlag
16 901	14 717	16 109	Kreditt- motparts,- og forringelsesrisiko	21 593	20 424	20 712
1 964	1 784	1 964	Operasjonell risiko	2 412	2 088	2 412
22	28	23	CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater)	202	285	208
0	0	0	Andre fradrag i beregningsgrunnlaget	0	0	0
18 887	16 530	18 096	Beregningsgrunnlag	24 207	22 796	23 333
21,2 %	17,4 %	21,9 %	Ren kjernekapitaldekning	17,0 %	17,4 %	17,4 %
22,8 %	18,2 %	23,5 %	Kjernekapitaldekning	18,5 %	18,3 %	19,0 %
25,2 %	20,9 %	26,0 %	Kapitaldekning	20,8 %	20,7 %	21,3 %
13,6 %	10,7 %	14,2 %	Uvektet kjernekapitaldekning (Leverage Ratio)	8,9 %	8,7 %	9,1 %

31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Morbank				Konsern (forholdsmessig konsolidert)
			Bufferkrav
472	413	452	Bevaringsbuffer (2,5 %)	605	570	583
472	413	452	Motsyklisk buffer (2,5 %)	605	570	583
850	744	814	Systemrisikobuffer (4,5 %)	1 089	1 026	1 050
1794	1 570	1 719	Sum bufferkrav til ren kjernekapital	2 300	2 166	2 217
850	744	814	Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5 %)	1 089	1 026	1 050
1368	558	1 421	Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav	730	765	795
			Spesifikasjon av risikovektet kredittrisiko
10	0	20	Stater og sentralbanker	61	0	77
29	10	45	Lokale og regionale myndigheter	38	77	58
99	72	99	Institusjoner	238	242	223
4 287	3 948	3 908	Foretak	5 449	4 935	5 052
2 560	2 487	2 454	Massemarked	3 532	3 500	3 357
5 551	5 104	5 425	Pantesikkerhet i eiendom:	8 912	8 390	8 761
325	368	387	Forfalte engasjementer	370	441	429
1 385	1 254	1 288	Høyrisikoengasjementer	1 385	1 254	1 288
131	136	131	Obligasjoner med fortrinnsrett	214	276	245
271	223	114	Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating	270	222	113
0	0	0	Andeler i verdipapirfond	0	0	0
1 932	761	1 917	Egenkapitalposisjoner	581	516	558
321	355	322	Øvrige engasjementer	542	569	551
16 901	14 717	16 109	Sum	21 593	20 424	20 712

Note 8 Andre eiendeler

31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Morbank				Konsern
25	11	25	Eiendeler ved utsatt skatt	25	8	22
135	159	115	Ikke mottatte inntekter	135	209	173
25	27	11	Forskuddsbetalte kostnader	27	27	11
186	197	152	Sum	241	245	206

Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser

31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Morbank				Konsern
82	69	19	Leverandørgjeld	91	69	19
2	2	4	Skyldige offentlige avgifter	13	2	4
22	20	18	Skyldige feriepenger	22	20	18
0	32	0	Gaver, ikke utbetalt	0	32	0
249	266	0	Vedtatt utbytte, ikke utbetalt	249	266	0
24	21	12	Øvrig gjeld	42	37	30
16	17	16	Pensjonsforpliktelser	16	17	16
47	58	157	Forpliktelser periodeskatt	49	60	159
0	0	0	Forpliktelser utsatt skatt	4	0	0
8	5	7	Avsetninger for tap på garantier og ubenyttede rammekreditter	8	5	7
6	10	20	Påløpne kostnader og forpliktelser	6	29	36
80	95	84	Leieforpliktelser IFRS16	45	51	46
536	597	336	Sum	545	590	334

Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital

Endring i verdipapirgjeld (millioner kroner)	31.03. 2025	Emittert	Forfalt/ innløst	Øvrige endringer	31.12. 2024
Verdipapirgjeld (millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
F-lån, Norges Bank	0	0	0
Sertifikatgjeld, nominell verdi	0	300	175
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5 035	3 825	4 285
Verdijusteringer	-104	-128	-110
Påløpte renter	56	46	46
Sum verdipapirgjeld	4 987	4 044	4 396
F-lån, Norges Bank	0	0	0	0	0
Sertifikatgjeld, nominell verdi	0	0	-175	0	175
Obligasjonsgjeld, nominell verdi	5 035	750	0	0	4 285
Verdijusteringer	-104	0	0	6	-110
Påløpte renter	56	0	0	10	46
Sum verdipapirgjeld	4 987	750	-175	16	4 396
Ansvarlig lånekapital (millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Ordinær ansvarlig lånekapital	450	450	450
Fondsobligasjon	0	0	0
Verdijusteringer	0	0	0
Påløpte renter	2	3	2
Sum ansvarlig lånekapital	452	453	452
Endring i ansvarlig lånekapital (millioner kroner)	31.03. 2025	Emittert	Forfalt/ innløst	Øvrige endringer	31.12. 2024
Ordinær ansvarlig lånekapital	450	0	0	0	450
Fondsobligasjon	0	0	0	0	0
Verdijusteringer	0	0	0	0	0
Påløpte renter	2	0	0	0	2
Sum verdipapirgjeld	452	0	0	0	452

Note 11 Verdipapirer

Verdipapirer (millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Obligasjoner	1 785	1 758	1 785
Sertifikater	150	0	300
Pengemarkedsfond	0	0	0
Ansvarlig lån	31	15	31
Påløpt rente	15	12	15
Verdijusteringer til virkelig verdi	-12	-15	-12
Sum verdipapirer	1 970	1 771	2 120
Virkelig verdiopsjonen er benyttet på obligasjonsporteføljen.

Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Østfold Akershus utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Østfold Akershus er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål.

Gjennomsnittlig restløpetid på bankens innlån i senior usikret obligasjonslån og ansvarlig lånekapital var 3,1 år (3,4 år).

Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR)

Finanstilsynet stiller krav til at alle kredittinstitusjoner skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere til å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR er oppgitt på konsolidert nivå.

Liquidity Coverage Ratio (LCR)	31.03. 2025	31.03. 2024	31.12. 2024
Konsern	179 %	197 %	162 %
Morbank	169 %	179 %	156 %

Note 14 Datterselskap og felleskontrollert virksomhet

Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og 3 heleide datterselskap som fullkonsolideres:

Datterselskap	Resultat etter skatt hittil i år (hittil i fjor):
EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS	0,4 mill. kr (-1,5 mill. kr)
Varnaveien 43E Kontor AS	0,9 mill. kr (0,5 mill. kr)
SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus AS	1,0 mill. kr (0,7 mill. kr)

SpareBank 1 Østfold Akershus eier videre en indirekte andel av SpareBank 1 Gruppen AS på 3,93% (via Samarbeidende Sparebanker AS 20,16 %), SpareBank 1 Utvikling DA på 4,13 % (indirekte via Samspar Utvikling DA 22,96%) og direkte andeler av Samspar AS på 19,85 % og BN Bank ASA på 2,52 %.

Disse eierandelene er klassifisert som hhv. felleskontrollert virksomhet eller tilknyttet virksomhet og konsolideres iht. egenkapitalmetoden.

Note 15 Netto renteinntekter

31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024
Morbank				Konsern
			Renteinntekter
0	0	0	Renteinntekter refinansierbart sentralbank	0	0	0
24	22	85	Renter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner	24	22	85
337	322	1 338	Renter av utlån til og fordringer på kunder, amortisert kost	337	322	1 338
28	23	98	Renter av utlån til og fordringer på kunder, virkelig verdi	28	23	98
26	27	114	Renter av sertifikater og obligasjoner	26	27	114
0	0	0	Andre renteinntekter	0	0	0
415	394	1 635	Sum renteinntekter	415	394	1 635
			Rentekostnader
0	0	0	Renter på gjeld til kredittinstitusjoner	0	0	0
153	141	586	Renter på innskudd fra og gjeld til kunder	153	141	585
65	59	247	Renter på utstedte verdipapirer vurdert til amortisert kost	65	59	247
7	4	27	Renter på ansvarlig lånekapital	7	4	27
0	0	0	Renter på fondsobligasjon	0	0	0
5	5	18	Avgifter til bankenes sikringsfond	5	5	18
1	1	3	Renter på leieforpliktelser iht. IFRS 16	1	1	3
0	0	0	Andre rentekostnader og lignende kostnader	0	0	0
230	209	880	Sum rentekostnader	230	209	879
184	185	754	Netto renteinntekter	184	185	756

Note 16 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter

Merk at eiendomsmegling og regnskapstjenester fra og med 1. kvartal 2024 er reklassifisert fra provisjonsinntekter til andre inntekter. Provisjonsinntekter vil nå utlukkende bestå av inntektsposter i morbank. Andre inntekter vil bestå av inntekter fra eiendomsmegling, regnskapstjenester og utleie av eiendom med mer. Dette gjelder også for sammenligningstall.

31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024
Morbank				Konsern
			Provisjonsinntekter
20	17	71	Utlån overført til kredittforetak	20	17	71
1	1	3	Garanti	1	1	3
28	27	129	Betalingsformidling	28	27	129
9	7	30	Forsikringstjenester, skadeforsikring	9	7	30
4	3	14	Forsikringstjenester, livforsikring	4	3	14
2	2	7	Forsikringstjenester, pensjon	2	2	7
1	1	2	Finansiering	1	1	2
1	1	8	Sparing og plassering	1	1	8
1	1	4	Andre provisjonsinntekter	1	1	4
65	60	268	Sum provisjonsinntekter	65	60	268
			Provisjonskostnader
7	5	19	Betalingsformidling	7	5	19
7	5	19	Sum provisjonskostnader	7	5	19
			Andre driftsinntekter
0	0	0	Eiendomsmegling	23	17	84
0	0	0	Regnskapstjenester	13	11	44
1	1	4	Driftsinntekter faste eiendommer	1	0	1
1	1	3	Andre driftsinntekter	1	1	3
2	2	8	Sum andre driftsinntekter	38	29	132
60	56	257	Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter	96	84	382

Note 17 Netto inntekter på finansielle instrumenter

31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024
Morbank				Konsern
3	-3	1	Verdiendring utlån	3	-3	1
-6	19	0	Verdiendring verdipapir	-6	19	0
-4	3	15	Verdiendring aksjer	-4	3	15
0	0	0	Verdiendring forpliktelser	0	0	0
5	-15	-2	Verdiendring valuta og derivat	5	-15	-2
0	0	0	Verdiendring fin. garantier	0	0	0
-3	4	14	Verdiendring på finansielle eiendeler til virkelig verdi	-3	4	14
10	25	35	Utbytte fra egenkapitalinstrumenter	10	25	35
10	25	35	Sum netto inntekt fra finansielle eiendeler	10	25	35
3	0	3	- døtre	0	0	0
19	0	60	- felleskontrollert virksomhet	15	13	171
22	0	62	Sum inntekter av eierinteresser	15	13	171
29	29	111	Sum netto inntekter fra andre finansielle instrumenter	23	42	220

Note 18 Driftskostnader

31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024	(millioner kroner)	31.03. 2025	31.03. 2024	Året 2024
Morbank				Konsern
39	37	146	Lønn	62	55	224
5	4	16	Pensjoner	6	5	20
13	13	47	Andre personalkostnader	18	17	61
57	54	208	Personalkostnader	85	77	305
4	3	12	Avskrivning varige driftsmidler	4	4	18
0	0	0	Avskrivning immaterielle eiendeler	0	0	1
4	4	13	Avskrivning bruksrettigheter	2	2	5
15	14	59	IKT Kostnader	18	15	63
6	6	23	Markedskostnader	6	6	25
6	6	25	Kjøpte tjenester	6	6	27
3	2	11	Eiendomskostnader	5	6	24
2	1	5	Verdipapirkostnader	2	1	5
1	0	3	Erstatning økonomisk kriminalitet	1	0	3
13	10	45	Øvrige kostnader	15	10	45
53	46	195	Andre kostnader	59	52	216
111	100	403	Sum driftskostnader	145	129	521

Note 19 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis

Det var 1 410 eiere av egenkapitalbevis pr. 31.03.2025:	Antall	% andel
1 SpareBank 1 Stiftelsen Østfold Akershus	4 863 436	39,26 %
2 SpareBank 1 Stiftelsen Halden	3 126 414	25,24 %
3 Skandinaviska Enskilda Banken Ab	1 232 791	9,95 %
4 Vpf Eika Egenkapitalbevis	598 900	4,83 %
5 Salt Value As	260 914	2,11 %
6 Spesialfondet Borea Utbytte	236 851	1,91 %
7 Kommunal Landspensjonskasse Gjensi	187 091	1,51 %
8 The Bank Of New York Mellon Sa/Nv	130 548	1,05 %
9 Nordea Bank Abp	120 000	0,97 %
10 Bkk Pensjonskasse	74 000	0,60 %
11 Foretakskonsulenter As	65 043	0,53 %
12 Hausta Investor As	53 900	0,44 %
13 J.P. Morgan Se	52 000	0,42 %
14 Mp Pensjon Pk	45 292	0,37 %
15 Melesio Invest As	44 830	0,36 %
16 Catilina Invest As	40 441	0,33 %
17 Wikborg	37 956	0,31 %
18 Espedal & Co As	34 241	0,28 %
19 Forsvarets Personellservice	32 217	0,26 %
20 Stavanger Kommune	30 954	0,25 %
Sum 20 største	11 267 819	90,95 %
Øvrige egenkapitalbevisbeviseiere	1 120 741	9,05 %
Totalt antall egenkapitalbevisbevis (pålydende kr. 100)	12 388 560	100 %
Beholdning av egne egenkapitalbevis utgjør 330 bevis som tilsvarer 0,00% av totalt antall bevis.