Første kvartal 2025

• Resultat etter skatt: 114 mill. kr (146 mill. kr)
• Resultat fra ordinær drift etter tap: 122 mill. kr (138 mill. kr)
• Rentenetto inkl. kredittforetak: 205 mill. kr (202 mill. kr) / 1,87 % (1,94 %)
• Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,03 % (0,01 %)
• Egenkapitalavkastning: 9,4 % (13,3 %)
• Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 8,5 (kr 11,0)
• Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 17,0 % (17,4 %)
• 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overført kredittforetak: 6,4 %
• 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overført kredittforetak: 5,9 %
• 12 mnd. innskuddsvekst: 6,1 %
• Innskuddsdekning: 81,8 % (82,8 %)

• Sterk rentenetto, men økt konkurranse og klare vekstambisjoner bidrar til noe press på marginene.
• Revidert avkastningsmål og utbyttepolitikk. Egenkapitalavkastningsmålet er økt til 11% (mot tidligere 10%). Videre kan om lag 50 % av konsernets resultat deles ut i utbytte og gaver så lenge soliditeten tillater det.
• God vekst i kvartalet med en økning innen privatmarkedet på 1,5 % og bedriftsmarkedet på 3,3 %.
• Godt resultat knyttet til SpareBank 1 Gruppen
• Tap på 13 mill. kr (2 mill. kr). i hovedsak knyttet til noen få engasjementer innenfor eiendom / eiendomsutvikling

Resultat før skatt hittil i år ble på 145 mill. kr (180 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift etter tap utgjorde 122 mill. kr (138 mill. kr).

Rentenettoen inklusivt utlån overført til kredittforetak ble 1,87 % (1,94 %).

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 23 mill. kr (42 mill. kr) hittil i år.

Kostnadene økte med 41 mill. kr sammenlignet med 2023, en økning på 8,6%. Endringen utover generell prisstigning er fordelt på økt antall årsverk i flere virksomhetsområder og økte IT- og alliansekostnader.

Egenkapitalavkastningen hittil i år ble på 9,4 % (13,3 %).

Rentenettoen hittil i år ble på 184 mill. kr (185 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 2,48 % (2,65 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Markedsuro, endringer i Nibor og tøff konkurranse har medført at marginbildet var noe svakere i første kvartal 2025 sammenlignet med et ganske stabilt 2024.

Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av overførsler flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter og utgjorde 20 mill. kr (17 mill. kr) hittil i år.

Sum netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak utgjorde 204 mill. kr (202 mill. kr) og 1,87 % (1,94 %) hittil i år. Økning i kroner er sammensatt av volumvekst og noe reduksjon i margin.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter hittil i år ble på 96 mill. kr (84 mill. kr) inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak på 20 mill. kr (17 mill. kr). Økningen relaterer seg i hovedsak til forsikring, eiendomsmegling og regnskapstjenester, se nærmere spesifikasjon i Note 16.

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 23 mill. kr (42 mill. kr) hittil i år.

Sum netto inntekter hittil i år ble på 304 mill. kr (312 mill. kr).

Driftskostnadene hittil i år ble på 145 mill. kr (129 mill. kr) og utgjorde 1,95 % (1,85 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Endringen utover generell prisstigning er fordelt på fordelt på økt antall årsverk i flere virksomhetsområder og økte IT- og alliansekostnader.

Kostnadsprosenten ble 47,7 % (41,5 %). Kostnadene er påvirket av bevisst satsning innen privatmarkedet med tilhørende oppbemanning. Kostnadsprosenten forventes å falle over tid ettersom satsningen gir økt vekst og inntekt. Målet for konsernet er å ha en kostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. Økningen i kostnadsprosent for første kvartal 2025 er videre påvirket av periodiseringsforskjeller knyttet til utbytte.

Resultatført tap hittil i år ble på 13 mill. kr (2 mill. kr). Resultatført tap i perioden er primært knyttet hovedsak knyttet til noen få engasjementer innenfor eiendom / eiendomsutvikling. Bankens portefølje viser ingen konkrete indikasjoner på at risikoen i utlånsporteføljen har økt vesentlig.

Bransjene Eiendom Utleie og Prosjekt er vurdert ekstra nøye de siste kvartalene da disse er i en krevende situasjon med noe usikre fremtidsutsikter i det korte bildet. Det er etablert strengere policykrav for forhåndssalg. Videre stilles det økte krav til soliditet og valg av riskodempende enterpriseform.

Netto tap utgjorde 0,03 % (0,01 %) av brutto utlån inklusive utlån overført til kredittforetak. Tapsavsetningene utgjorde 0,37% av brutto utlån inklusive utlån overført til kredittforetak.

Forvaltningskapitalen inklusive utlån overført til kredittforetak utgjorde 45.201 mill. kr ved utgangen av perioden. En endring siste 12 måneder på 7,6 % / 3.197 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var 30.903 mill. kr.

Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde 38.615 mill. kr (36.326 mill. kr) ved utgangen av perioden. Det tilsvarer en utlånsvekst på 2.289 mill. kr siste 12 måneder, tilsvarende 6,3 % (5,3 %).

Eksklusive lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån 24.317 mill. kr (22.652 mill. kr) ved utgangen av perioden. Det tilsvarer en økning på 1.665 mill. kr siste 12 måneder, tilsvarende 7,4 % (6,3 %).

Konsernets innskudd har endret seg med 6,1 % (2,8 %) siste 12 måneder til 19.900 mill. kr (18.748 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 81,8 % (82,8 %).

Første kvartal i 2025 har vært preget av vekst både på innskudds- og utlånssiden. Vi har opplevd stor etterspørsel etter finansieringsbevis de to første månedene av året, med en liten nedgang etter Norges Banks rentemøte i mars. Utlånsveksten innen privatmarkedet har vært på 1,5 % hittil i år, mens innskuddsveksten har vært på solide 4,9 %. Vi ser at vi tar markedsandeler på pant i vårt markedsområde, med ekstra fart i Nedre Glomma.

Vår region har etablert seg som et svært attraktivt område for både fritid, arbeid og bosetting. Den reduserte reisetiden mellom Oslo og vår region har ikke bare økt tilgjengeligheten, men også styrket forbindelsen mellom regionens innbyggere og de økonomiske mulighetene hovedstaden tilbyr.

Vår privatmarkedsportefølje har en moderat belåningsgrad, lave tap og fortsatt god lønnsomhet. Antall henvendelser om avdragsfrihet og betalingsutsettelser har vært stabilt ved starten av året, selv med en del markedsuro, noe som tyder på at kundene har god kontroll over sin økonomi.

Våre privatkunder er økonomisk ansvarlige og søker ofte økonomisk rådgivning ved behov. Mange av våre kunder verdsetter et åpent og tilgjengelig kontornett med personlig rådgivning fra rådgivere som har god kjennskap til det lokale markedet. Vi er lett tilgjengelige for våre kunder både fysisk og digitalt.

Prisveksten i Norge har gjennom 2024 og inn i 2025 vært høyere enn det langsiktige målet satt av Norges Bank. Den norske økonomien viser tegn til høy aktivitet, med et stramt arbeidsmarked og stigende lønnsvekst. Vi forventer at situasjonen vil vedvare og at en gradvis normalisering vil ta noe tid. Kundene har i stor grad tilpasset seg den nye økonomiske situasjonen og justert sitt forbruksmønster deretter.

Vårt mål er å gi støtte og veiledning for å sikre en jevn overgang gjennom endringene. Vi tror på å være proaktive og hjelpe kundene med å forstå og tilpasse seg de økonomiske utfordringene de kan møte. Sammen med kundene vil vi arbeide for å sikre en solid og bærekraftig økonomisk fremtid. Vi opplever at kundene har en positiv holdning til den økonomiske situasjonen i inngangen til 2025, selv om et rentekutt uteble.

Gjennom ulike tiltak har vi videreutviklet våre betjeningskonsepter, hvor samspillet mellom digitale løsninger og personlig rådgivning står sentralt for å styrke relasjonen til våre kunder. Ved bruk av nye teknologiske løsninger ser vi at dette frigjør tid til å sikre enda bedre kundeopplevelser. Vi jobber aktivt med spesialisering og oppgavefordeling slik at kundene skal få den hjelpen de trenger ved første kontakt. Vi jobber hardt hver eneste dag for å være regionens beste relasjonsbank.

Første kvartal 2025 ga en nasjonal boligprisutvikling på 6,5% vekst. Vår lokale vekst ligger noe lavere enn den nasjonale, men alle våre lokale områder hadde i første kvartal positiv utvikling.

Moss har den største veksten med 6,3% fulgt av Frogn med 5,1%, Indre Østfold 4,4%, Fredrikstad 4,1%, Sarpsborg 3,7%, Vestby 3,4% og Halden med lavest vekst på 2,3%.

På landsbasis er gjennomsnittsprisen for bolig 4,90 mnok. Det er en vesentlig økning fra forrige kvartal da den var 4,25 mnok. I vårt markedsområde har gjennomsnittsprisen et spenn fra 3,05 mnok i Halden til 6,95 mnok i Frogn

På landsbasis ga siste kvartal en økning av solgte boliger på 27,6%, mens EiendomsMegler1 Østfold Akershus økte med over 34% fra i fjor. Gjennomsnittlig omsetningstid er økende i alle våre lokalområder sett bort fra Frogn og vi forventer en noe økende omsetningstid kan komme til å prege første halvår 2025.

EiendomsMegler 1 Østfold Akershus leverte et resultat på 0,4 mill. kr (-1,5 mill. kr) i perioden.

Konkurransen i bankmarkedet i regionen oppleves sterk, og den har ytterligere tilspisset seg i 1. kvartal 2025. Det virker som at tilgang på kapital i bankene er god og utlånsviljen er høy. I tillegg har obligasjonsmarkedet vært godt i samme periode, noe som bidrar til økt konkurranse og press på marginene. Tilsvarende konkurransebildet ser vi på innskuddssiden.

Bedriftsmarkedet i banken er rigget for vekst og vi opplever at vi fortsetter å ta markedsandeler i regionen. Selve veksten i markedet oppleves begrenset da investeringsviljen fortsetter på et relativt lavt nivå. Resultatet i 1 kvartal for bedriftsmarkedet er drevet av en økning i brutto utlån og øvrige inntekter. Utlånsveksten innen bedriftsmarkedet ble 3,3 % hittil i år og innskuddsveksten ble 2,7 % , hvilket vi er fornøyd med.

Veksten i utlån vurderes fortsatt under god kontroll, og kredittkvaliteten i porteføljen er gjennomgående god. Tapene holder seg stabile på et relativt lavt nivå. Tapsavsetningene drives av noen få engasjementer innenfor eiendom / eiendomsutvikling. Eiendomsporteføljen innenfor bedriftsmarkedet vurderes gjennomgående god og er til moderate LTV nivåer. Banken har opplevd noe bedring i eiendomsmarkedet, men det er opp fra et lavt nivå. Byggekostnadene er økende og det utfordrer lønnsomheten i flere prosjekter til tross for god boligprisvekst i 1. kvartal.

I krevende perioder er det viktig for våre næringslivskunder å ha gode rådgivere, med lokal tilhørighet og kunnskap, for å gi de den merverdien de behøver for å lykkes. Vi har mange dyktige rådgivere som står klare til å ha konstruktive samtaler med våre eksisterende og nye kunder. Hos oss får kundene alt de trenger innen bank, forsikring, eiendomsmegling og regnskap. Vi har tro på at den samlede kompetansen som Finanshuset Sparebank 1 Østfold Akershus besitter, vil gjøre oss til en vinner i konkurransen fremover.

Vi er en lokalbank som tar ansvar for vår region og som kundene kan vokse med. Vi har god kapasitet til tett kundeoppfølging av SMB segmentet og har de mest fornøyde mobilbank-brukerne i markedet. Kundene gir oss meget gode tilbakemeldinger på hjelp fra vårt lokale bedriftssenter og vår ambisjon er å bli anbefalt av alle våre kunder.

SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus ønsker å bidra til utvikling av regionen blant annet gjennom å hjelpe bedriftsledere og -eiere med å utvikle sine virksomheter. Bransjeglidningen mellom bank og regnskap er et faktum. Regnskapshuset har nesten 40 ansatte med kontorer i Sarpsborg, Moss og Fredrikstad hvor vi i sistnevnte nå er samlet i et nytt finanshus sammen med Eiendomsmegler 1 Østfold Akershus og SpareBank 1 Østfold Akershus.

Selskapet har hatt en god vekst de siste årene og både store og små bedrifter har valgt SpareBank 1 Regnskapshuset som sin sparringspartner og støttespiller.

De utfordrende tidene vi lever i gjør at stadig flere bedrifter ser behovet for kompetente rådgivere innen regnskap, lønn/HR og finans. Vi har ambisjoner om fortsatt vekst og økt omsetning, og er overbevist om at satsningen vil merkes i form av enda bedre kundeopplevelser i bank og regnskapshus.

Grundige analyser er avgjørende for å fatte riktige beslutninger og det er vårt utgangspunkt når Regnskapshuset innleder et samarbeid med nye kunder. Først gjennomføres en analyse av selskapets økonomiske tall og regnskap, samt en vurdering av selskapets strategi for vekst og utvikling. Videre legges det vekt på bedriftens evne til å ta i bruk moderne teknologi og vilje til omstilling og fornyelse.

Klimaregnskap er også et satsingsområde for Regnskapshuset, og vi står klare til å veilede når det gjelder rapporteringer.

SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus leverte et resultat på 1,0 mill. kr (0,7 mill. kr) i perioden.

Kapitalmarkedene har i første kvartal har vært velfungerende. Låneforfall neste 12 måneder er 1.085 mill. kr. Risikoen relatert til funding og likviditet er lav noe som bekreftes av alle nøkkeltall inkludert LCR på 179 % og NSFR på 135 %.

Bankens stresstester viser at likviditetsbufferen dekker normal drift uten refinansiering av låneforfall i lengre enn 24 måneder og lengre enn 9 måneder i stor krise i bank og i markedet. SpareBank 1 Østfold Akershus er ratet med karakter A med stabile utsikter fra Nordic Credit Rating.

Gjennomsnittlig vektet løpetid på samlet utestående gjeld er på 3,1 år.

Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av perioden på 4.987 mill. kr (4.044 mill. kr). I tillegg kommer ansvarlig lån på 452 mill. kr (453 mill. kr) og to fondsobligasjoner på 300 mill. kr (150 mill. kr) som er klassifisert som egenkapital.

Ved utgangen av perioden er 14.298 mill. kr (13.674 mill. kr) av bankens utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. . Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt utgjør kr. 970 mill. kr. (696 mill. kr). Boliglån som er klargjort for overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør ved utgangen av perioden 6.850 mill. kr.

Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 81,8 % eksklusive kredittforetak og 51,5 % inkl. Kredittforetak.

Banken har blitt varslet av Finanstilsynet om at banken vil omfattes av utvidelsen av antall foretak som får vedtak om MREL. Et begrenset antall foretak vil få vedtak om fullt krav til MREL, men uten krav til etterstillelse. Disse foretakene får forenklede krav både til rapportering, samt oppfølging av europeiske retningslinjer for krisehåndterbarhet. Finanstilsynet vil fastsette forenklede kriseplaner i henhold til finansforetaksloven § 20-7 annet ledd. Vedtaket vil trolig komme i 2025, og banker som mottar vedtak i 2025 må oppfylle kravet innen utløpet av 2027.

Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser.

Ved utgangen av perioden hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 17,0 % (17,4 %), en kjernekapitaldekning på 18,5 % (18,3 %) og en kapitaldekning på 20,8 % (20,7 %). Uvektet kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert var på 8,9 % (8,7 %). 50 % av morbankens resultat er inkludert i beregningen. Det er en reduksjon i ren kjernekapital sammenlignet med forrige kvartal som var 17,4 %. Dette skyldes i hovedsak vekst i beregningsgrunnlaget som følge av god utlånsvekst både i privatmarkedet og i bedriftsmarkedet.

Fra og med andre kvartal i 2024 har morbanken, i beregningen av kapitaldekning, benyttet bestemmelsen i CRR artikkel 49 (2) som gir unntak for fradrag i ansvarlig kapital for investeringer i ansvarlig kapital i foretak i finansiell sektor som inngår i konsolidering. Dette innebærer at investeringene som inngår i konsolidering og forholdsmessig konsolidering på konsolidert nivå, for morbanken er tillagt beregningsgrunnlaget og vektet 100 %. I tidligere perioder har disse investeringene gått til fradrag i kapitalen. Fjorårstallene er ikke omarbeidet og er derfor ikke sammenlignbare. Ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning for morbanken var henholdsvis 21,2 % (17,4 %), 22,8 % (18,2 %) og 25,2 % (20,9 %). Uvektet kjernekapitaldekning var på 13,6 % (10,7 %). Reduksjonen i ren kjernekapitaldekning sammenlignet med forrige kvartal som var 21,9 % skyldes i hovedsak økning i beregningsgrunnlaget som er omtalt ovenfor. Økningen sammenlignet med fjoråret skyldes hovedsakelig bruk av unntaktsbestemmelsen i CRR artikkel 49 (2) som omtalt ovenfor.

Konsernet mottok i februar 2025 nytt krav til pilar 2 fra Finanstilsynet. Konsernet skal ha et foretaksspesifikt kapitalkrav (pilar 2-krav) som utgjør minst 1,9 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14-2. Minstekravet skal oppfylles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og minst 75 prosent kjernekapital. Det nye kravet gjelder fra og med 31. mars 2025.

Foreløpige beregninger for konsernet viser at CRR3 vil gi en økning i ren kjernekapitaldekning på mellom 1 til 2 prosentpoeng. CRR3 er gjort gjeldende fra og med 1. april 2025.

De gjeldende styrevedtatte rammene for soliditet er som følger: ren kjernekapitaldekning skal minimum være på 16,07 %, kjernekapitaldekning skal minimum være på 17,93 % og kapitaldekning skal minimum være på 20,40 %. Rammene inneholder en kapitalkravsmargin på 1,0 prosentpoeng.

Rammen knyttet til uvektet kjernekapitaldekning er på 4,0 % og inneholder en margin på 1,0 prosentpoeng.

Konsernet har i april 2025 revidert sitt avkastningsmål og utbyttepolitikk. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at omlag 50 % av konsernets årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Konsernet har et langsiktig mål om egenkapitalavkastning på minimum 11 %.

En oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av Note 19.

Konsernet har gjennom flere år hatt en egen spareordning for egenkapitalbevis. Alle fast ansatte i konsernet samt bankens styre- og varamedlemmer får anledning til å kjøpe egenkapitalbevis for et gitt sparebeløp, maksimalt begrenset til 48.000 kroner pr ansatt pr år. Egenkapitalbevisene kjøpes til markedspris. To år etter oppstart av spareperioden tildeles et gratis egenkapitalbevis for hvert andre egenkapitalbevis kjøpt gjennom spareperioden. 177 av konsernets ansatte, samt medlemmer av styret i banken, deltar i spareprogrammet som går fra september 2024 til august 2025.

Konkurransen i markedsområdet er sterk, noe som også reflekteres i bankens rentenetto, men vi tar nå markedsandeler både på privatmarkedet og i bedriftsmarkedet. Styret forventer å levere en egenkapitalavkastning i henhold til målet på minimum 11 % for året sett under ett.

Det siste året har morbanken investert i kompetanse blant annet på områdene bærekraft, IT og AML, i tillegg har vi rigget privatmarkedet for vekst. Dette har medført en midlertidig høyere kostnadsprosent både for morbanken og for konsernet.

I forbindelse med en reallokering av eierandeler i felleseide selskap solgte SpareBank 1 Østfold Akershus seg ned i Samspar-selskapene i april 2025. Transaksjonen vil i andre kvartal 2025 gi en resultatgevinst på anslagvis 48 mill. kroner i konsernregnskapet og 73 mill. kroner i morbank.

Ny standardmetode (CRR3) som trer i kraft andre kvartal 2025 ønskes velkommen og vil bedre rammebetingelsene og redusere konkurranseulempene som standardmetodebankene i dag har sammenlignet med IRB-bankene.

SpareBank 1 Østfold Akershus ser positivt på at Finansdepartementet ønsker å gjøre sin egen selvstendige vurdering av den norske reguleringen av egenkapitalbevis opp mot kravene til ren kjernekapital i CRR. Finansdepartementet har i den anledning bedt om at Finanstilsynet anmoder EBA om å skriftlig utdype sin forståelse av det regulatoriske grunnlaget for å de vurderingene som er gjort.

SpareBank 1 Østfold Akershus er en bank som er opptatt av å være til stede for de som bor, lever og driver næring i regionen, med lokal finanskompetanse og kortreiste beslutninger. Vi tror at regionen trenger en sterk lokalbank som har akkurat denne regionen som sitt viktigste anliggende. Vi anser den geografiske plasseringen og bankens ansatte som bankens største verdi, en verdi vi skal kapitalisere på også i fremtiden.