Tredje kvartal 2025

• Resultat etter skatt: 514 mill. kr (526 mill. kr)
• Resultat fra ordinær drift: 466 mill. kr (466 mill. kr)
• Rentenetto inkl. kredittforetak: 628 mill. kr (617 mill. kr) / 1,84 % (1,94 %)
• Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,07 % (0,08 %)
• Egenkapitalavkastning: 13,8 % (15,7 %)
• Resultat per egenkapitalbevis: kr 38,6 (kr 39,8)
• Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 18,6 % (18,2 %)
• 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overført kredittforetak: 8,2 %
• 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overført kredittforetak: 9,9 %
• 12 mnd. innskuddsvekst: 12,9 %
• Innskuddsdekning: 84,7 % (81,0 %)

• Styret foreslår et tilleggsutbytte for 2024 på kr 10,00 per egenkapitalbevis.
• God utlånsvekst, privatmarkedet vokser med 1,9 % og bedriftsmarkedet med 3,5 % i tredje kvartal.
• Svært godt resultat knyttet til SpareBank 1 Gruppen.

• God utlånsvekst, privatmarkedet vokser 6,8 % og bedriftsmarkedet 10,7 %.
• Revidert avkastningsmål og utbyttepolitikk. Egenkapitalavkastningsmålet er økt til 11% (mot tidligere 10%). Videre kan om lag 50 % av konsernets resultat deles ut i utbytte og gaver så lenge soliditeten tillater det.
• Gevinst på 50 mill. kr knyttet til salg av eierandeler i Samarbeidende Sparebanker AS, SpareBank 1 Samspar AS og Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA.
• CRR3 styrker ren kjernekapitaldekning.
• Lave tap på 20 mill. kr (23 mill. kr) i hovedsak knyttet til noen få engasjementer innenfor eiendom / eiendomsutvikling.

Resultat før skatt i tredje kvartal ble på 195 mill. kr (288 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift utgjorde 177 mill. kr (169 mill. kr). Kvartalet var preget av renteendring, noe økning i tapsavsetninger og et underliggende svært godt resultat fra SpareBank 1 Gruppen.

Utlånsveksten i privatmarkedet ble på 1,9 % i kvartalet, mens utlånsveksten på bedriftsmarkedet endte på 3,5 %.

Rentenettoen ble 2,41 % mot 2,35 % i foregående kvartal. Rentenetto inklusiv utlån overført til kredittforetak ble tilsvarende 1,83 % mot 1,80 % foregående kvartal.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 112 mill. kr (95 mill. kr). Resultatført tap i kvartalet ble 13 mill. kr (19 mill. kr).

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 32 mill. kr (138 mill. kr) hittil i år. Reduksjonen sammenlignet med fjoråret skyldes at tredje kvartal i fjor var preget av gevinster knyttet til fusjonen mellom Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS, samt inntreden av Sogn og Fjordane i Samarbeidende Sparebanker.

Kostnadene økte med 11,1 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor, en økning på 9,4 %. Kostnadsveksten i morbank var på 4,5 %. Forskjellen skyldes økt aktivitet i døtre med tilhørende økte lønnskostnader og må ses i sammenheng med økte inntekter og resultat.

Tap på 13 mill. kr (19 mill. kr) i kvartalet er sammensatt av noe økning i modellberegnede tapsavsetninger og reduksjon i tapsavsetning på individuelle engasjement.

Egenkapitalavkastningen i tredje kvartal ble på 12,2 % (21,9 %).

Som et resultat av CRR3 har banken fått en kapitaldekning som vesentlig overstiger regulatorisk nivå. For å sikre optimal kapitalisering har styre besluttet å foreslå et tilleggsutbytte for regnskapsåret 2024 på kr 10,00 pr egenkapitalbevis. Se nærmer omtale under hittil i år og tilleggsutbytte.

Resultat før skatt hittil i år ble på 620 mill. kr (639 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift utgjorde 466 mill. kr. (466 mill. kr).

Rentenettoen inklusivt utlån overført til kredittforetak ble 1,84 % (1,94 %). Sterk konkurranse kombinert med høy vekst har lagt et visst press på marginbildet innen privatmarkedet.

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 174 mill. kr (195 mill. kr) hittil i år. Av dette utgjorde gevinst knyttet til salg av aksjer i Samarbeidende Sparebanker AS, Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA og SpareBank 1 SamSpar AS 50 mill. kr. Fjoråret var preget av forsikringsfusjon og inntreden av Sogn og Fjordane i Samarbeidende Sparebanker.

Kostnadene økte med 36,5 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor, en økning på 9,6 %. Endringen utover generell prisstigning er fordelt på økt antall årsverk i flere virksomhetsområder, en engangskostnad knyttet til Tietoevry-dommen på ca. 8 mill. kr og en generell økning i IT- og alliansekostnader.

Egenkapitalavkastningen hittil i år ble på 13,8 % (15,7 %).

Rentenettoen hittil i år ble på 562 mill. kr (562 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 2,42 % (2,62 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Markedsuro, endringer i Nibor og tøff konkurranse har medført at marginbildet var noe svakere hittil i 2025 sammenlignet med et ganske stabilt 2024.

Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av overførsler flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter og utgjorde 67 mill. kr (55 mill. kr) hittil i år.

Sum netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak utgjorde 628 mill. kr (617 mill. kr) og 1,84 % (1,94 %) hittil i år. Økning i kroner er sammensatt av volumvekst og reduksjon i margin. Se nærmere spesifikasjon i Note 15.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter hittil i år ble på 320 mill. kr (284 mill. kr) inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak på 67 mill. kr (55 mill. kr). Økningen relaterer seg i hovedsak til forsikring, eiendomsmegling og regnskapstjenester. Se nærmere spesifikasjon i Note 16.

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 174 mill. kr (195 mill. kr) hittil i år. Se nærmere spesifikasjon i Note 17.

Sum netto inntekter hittil i år ble på 1 056 mill. kr (1 040 mill. kr).

Driftskostnadene hittil i år ble på 416 mill. kr (379 mill. kr) og utgjorde 1,80 % (1,77 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Endringen utover generell prisstigning er fordelt på økt antall årsverk i flere virksomhetsområder, avsetning knyttet til rettssaken med Tietoevry og økte IT- og alliansekostnader.

Resultatført tap hittil i år ble på 20 mill. kr (23 mill. kr). Resultatført tap i perioden skyldes noe økning i modellberegnede tapsavsetninger, samt tilbakeføring av tapsavsetning på individuelt vurderte engasjement innenfor eiendom / eiendomsutvikling. Bankens portefølje viser ingen konkrete indikasjoner på at risikoen i utlånsporteføljen har økt vesentlig.

Bransjene Eiendom Utleie og Prosjekt er vurdert ekstra nøye de siste kvartalene da disse er i en krevende situasjon med noe usikre fremtidsutsikter i det korte bildet. Det er etablert strengere policykrav for forhåndssalg. Videre stilles det økte krav til soliditet og valg av riskodempende enterpriseform.

Netto tap utgjorde 0,07 % (0,08 %) av brutto utlån inkludert utlån overført til kredittforetak. Tapsavsetningene utgjorde 0,36% av brutto utlån inkludert utlån overført til kredittforetak.

Forvaltningskapitalen inkludert utlån overført til kredittforetak utgjorde 47 040 mill. kr (43 309 mill. kr) ved utgangen av perioden. En endring siste 12 måneder på 8,6 % / 3 731 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var 31 646 mill. kr.

Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde 40 462 mill. kr (37 400 mill. kr) ved utgangen av perioden. Det tilsvarer en utlånsvekst på 3 061 mill. kr siste 12 måneder, tilsvarende 8,2 %.

Eksklusive lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån 25 068 mill. kr (23 216 mill. kr) ved utgangen av perioden. Det tilsvarer en økning på 1 852 mill. kr siste 12 måneder, tilsvarende 8,0 % (5,9 %).

Konsernets innskudd har endret seg med 12,9 % (2,8 %) siste 12 måneder til 21 238 mill. kr (18 805 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 84,7 % (81,0 %). Det har vært en bevisst satsning mot innskudd innen privatmarkedet i 2025, dette har gitt resultater.

I 2025 har vi hatt god vekst, med en utlånsvekst på 6,8 % hittil i år og en innskuddsvekst på 11,9 %. Tredje kvartal gav en utlånsvekst på 1,9 % og en innskuddsvekst på -0,2 %. Etterspørselen etter finansieringsbevis har vært sterk gjennom hele kvartalet, og renteendringen mot slutten av perioden har bidratt til økt interesse for boliglånsprodukter. Vi observerer også en merkbar økning i etterspørselen etter våre breddeprodukter ved låneopptak.

Vi har tatt markedsandeler, spesielt i Nedre Glomma-regionen, men ser også at resten av markedsområdet også styrker seg. Vår region tiltrekker seg stadig flere innbyggere. Redusert reisetid til Oslo styrker både tilknytning og økonomiske muligheter, noe som er gunstig for vår vekst.

Porteføljen vår preges av lav risiko, lave tap og god lønnsomhet. Kundene viser økonomisk ansvar og søker rådgivning ved behov.

Vi kombinerer effektive digitale løsninger med personlig rådgivning, og jobber kontinuerlig for å forbedre kundeopplevelsen og effektivisere for både nye og eksisterende kunder. Vårt mål er å være regionens beste relasjonsbank for våre kunder.

Det er store regionale forskjeller for prisutviklingen på boligeiendom. Et flertall av områdene på Østlandet har hatt negativ vekst. Lokalt innenfor vår markedsregion har flertallet også negativ vekst. Den nasjonale boligprisveksten endte på 6,4 % i fjor, mens den ved utgangen av tredje kvartal i år ligger på 6,7 %. Boligprisveksten i tredje kvartal var på 0,1 % nasjonalt, og lokalt ligger den i hovedsak noe lavere. I vår markedsregion er det to områder som hadde positiv vekst i tredje kvartal. Vestby og Halden hadde begge 0,2 % boligprisvekst. Av de resterende med negativ vekst, var det Frogn som var sterkest med -0,9 %, deretter Indre Østfold -1,1 %, Fredrikstad -1,2 % og Moss -1,3 %. Svakest vekst hadde Sarpsborg -2,1 % og distriktene i Østfold -2,3 %.

I tredje kvartal i år hadde Sarpsborg den største lokale økningen i antall solgte boliger sammenlignet med samme kvartal året før, med 18,8 %. Frogn hadde en økning på 16,7%, Vestby 13,9%, distriktene i Østfold 13,3%, Halden 10,6%, Indre Østfold 6,7%, Fredrikstad 2,9%, og Moss 0,0%. På landsbasis var økningen i Q3 på 5,8%.

Boligmarkedet anses som velfungerende. Det antas en litt sterkere bolighøst enn normalt grunnet et godt lønnsoppgjør og de to rentekuttene som kom sommeren 2025. EiendomsMegler 1 Østfold Akershus har tatt markedsandeler hittil i år.

EiendomsMegler 1 Østfold Akershus leverte et resultat på 8,1 mill. kr (4,8 mill. kr) i perioden.

Næringslivet i vår region preges fortsatt av begrenset vekst og investeringsvilje selv om det er tegn til bedring. Markedsveksten er marginalt positiv hittil i år. Regionen drives av bygg og anlegg, og vi ser at boligbyggingen og igangsetting av nye boligprosjekter har tatt seg noe opp fra veldig lave nivåer. Spesielt gjelder dette i nordre del av vårt markedsområde. Norges Banks rentejusteringer ser ut til å ha hatt en positiv innvirkning på nyboligmarkedet, og vi observerer at flere boligprosjekter nå settes i gang Rapporter fra enkelte entreprenører i vår region bekrefter denne endringen, selv om det er små bevegelser så langt og markedet er selektivt med tanke på beliggenhet og lokale forskjeller. Sparebank 1 Østfold Akershus har tro på en fortsatt forsiktig bedring i markedet fremover.

Konkurransen i bankmarkedet har strammet seg ytterligere til. Konkurransen om utlån er hard, og det er stor utlånsvilje blant bankene. Bedriftsmarkedsavdelingen i Sparebank 1 Østfold Akershus er rigget for vekst og vi tar markedsandeler i regionen.

Utlånsveksten innen bedriftsmarkedet ble 10,7 % hittil i år og innskuddsveksten ble 9,6 %, hvilket vi er fornøyd med. Tredje kvartal gav en utlånsvekst på 3,5 % og innskuddsvekst på -0,8 %.

Veksten i utlån vurderes fortsatt under god kontroll, og kredittkvaliteten i porteføljen er gjennomgående god selv om bedriftenes resultater rapporteres inn noe svakere enn fjoråret. Tapsavsetningene øker noe som følge av noe svakere resultater fra bedrifter generelt, mens de underliggende misligholdene er stabilt lave. Vi ser en positiv utvikling også for de enkeltengasjementene som ligger i trinn 3. Eiendomsporteføljen, som er bankens største enkeltbransje, vurderes solid og belåningen er til moderate LTV nivåer.

I krevende perioder er det viktig for våre næringslivskunder å ha gode rådgivere, med lokal tilhørighet og kunnskap, for å gi de den merverdien de behøver for å lykkes. Vi har mange dyktige rådgivere som står klare til å ha konstruktive samtaler med våre eksisterende og nye kunder. Hos oss får kundene alt de trenger innen bank, forsikring, eiendomsmegling og regnskap. Vi har tro på at den samlede kompetansen som Finanshuset Sparebank 1 Østfold Akershus besitter, vil gjøre oss til en vinner i konkurransen fremover.

Vi er en lokalbank som tar ansvar for vår region og som kundene kan vokse med. Vi har god kapasitet til tett kundeoppfølging av SMB segmentet og har de mest fornøyde mobilbank-brukerne i markedet. Kundene gir oss meget gode tilbakemeldinger på hjelp fra vårt lokale bedriftssenter og vår ambisjon er å bli anbefalt av alle våre kunder.

SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus ønsker å bidra til utvikling av regionen gjennom å hjelpe bedriftsledere og -eiere med å utvikle sine virksomheter. Bransjeglidningen mellom bank og regnskap er et faktum. Regnskapshuset har 40 ansatte med kontorer i Sarpsborg, Moss og Fredrikstad. I Fredrikstad er Regnskapshuset nylig samlokalisert med Eiendomsmegler 1 Østfold Akershus og SpareBank 1 Østfold Akershus i et nytt finanshus.

Selskapet har hatt en god vekst de siste årene og både store og små bedrifter har valgt SpareBank 1 Regnskapshuset som sin sparringspartner og støttespiller.

De utfordrende tidene vi lever i gjør at stadig flere bedrifter ser behovet for kompetente rådgivere innen regnskap, lønn/HR og finans. Vi har ambisjoner om fortsatt vekst og økt omsetning, og er overbevist om at satsningen vil merkes i form av enda bedre kundeopplevelser i bank og regnskapshus.

Grundige analyser er avgjørende for å fatte riktige beslutninger og det er vårt utgangspunkt når Regnskapshuset innleder et samarbeid med nye kunder. Først gjennomføres en analyse av selskapets økonomiske tall og regnskap, samt en vurdering av selskapets strategi for vekst og utvikling. Videre legges det vekt på bedriftens evne til å ta i bruk moderne teknologi og vilje til omstilling og fornyelse.

Klimaregnskap er også et satsingsområde for Regnskapshuset, og vi står klare til å veilede når det gjelder rapporteringer.

SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus leverte et resultat på 3,5 mill. kr (3,1 mill. kr) i perioden.

Kapitalmarkedene har i første halvår har vært velfungerende. Låneforfall neste 12 måneder er 18 mill. kr. Risikoen relatert til funding og likviditet er lav noe som bekreftes av alle nøkkeltall inkludert LCR på 134 % og NSFR på 132 %.

Bankens stresstester viser at likviditetsbufferen dekker normal drift uten refinansiering av låneforfall i lengre enn 24 måneder og lengre enn 12 måneder i stor krise i bank og i markedet. SpareBank 1 Østfold Akershus er ratet med karakter A med stabile utsikter fra Nordic Credit Rating.

Gjennomsnittlig vektet løpetid på samlet utestående gjeld er på 3,2 år.

Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av perioden på 4 310 mill. kr (4 654 mill. kr). I tillegg kommer ansvarlig lån på 452 mill. kr (452 mill. kr) og to fondsobligasjoner pålydende 300 mill. kr (150 mill. kr) som er klassifisert som egenkapital.

Ved utgangen av perioden er 15 394 mill. kr (14 184 mill. kr) av bankens utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Lån overført til SpareBank 1 Næringskreditt utgjør kr. 1244 mill. kr. (1037 mill. kr). Boliglån som er klargjort for overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør ved utgangen av perioden 7.694 mill. kr.

Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 84,7 % eksklusive kredittforetak og 52,5 % inkl. Kredittforetak.

Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser.

Ved utgangen av perioden hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 18,6 % (18,2 %), en kjernekapitaldekning på 20,2 % (19,1 %) og en kapitaldekning på 22,6 % (21,5 %). Uvektet kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert var på 8,6 % (8,7 %). 50 % av konsernets resultat er inkludert i beregningen.

Reduksjon i ren kjernekapitaldekning sammenlignet med forrige kvartal som var 19,6 % skyldes tilleggsutbytte for 2024 og vekst i beregningsgrunnlaget knyttet til forholdsmessig konsoliderte IRB foretak. Banken har eierskap i SpareBank 1 Boligkreditt AS og BN Bank ASA som begge er IRB foretak. Økningen av gjennomsnittlige risikovektgulv fra 20 % til 25 % for boliger med pant i eiendom for IRB-foretak i tredje kvartal 2025 medfører en reduksjon i konsernets kapitaldekning på omtrent 0,5 prosentpoeng.  

Ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning og kapitaldekning for morbanken var henholdsvis 24,2 % (22,7 %), 26,0 % (23,6 %) og 28,6 % (26,1 %). Uvektet kjernekapitaldekning var på 13,4 % (14,0 %). Reduksjon i ren kjernekapitaldekning sammenlignet med forrige kvartal som var 24,6 % skyldes i hovedsak tilleggsutbytte.

Konsernet mottok i februar 2025 nytt krav til pilar 2 fra Finanstilsynet. Konsernet skal ha et foretaksspesifikt kapitalkrav (pilar 2-krav) som utgjør minst 1,9 prosent av det konsoliderte beregningsgrunnlaget etter finansforetaksloven § 14-2. Minstekravet skal oppfylles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital og minst 75 prosent kjernekapital. Det nye kravet gjelder fra og med 31. mars 2025.

Med bakgrunn i nytt pilar 2-krav har styret besluttet at ren kjernekapitaldekning skal være minimum 16,07 %, kjernekapitaldekning minimum 17,93 % og kapitaldekning minimum 20,4 %. Rammene inkluderer en kapitalkravsmargin på 1,0 prosentpoeng. Uvektet kjernekapitaldekning skal minimum utgjøre 4,0 %, inkludert en margin på 1,0 prosentpoeng. Konsernet har en soliditet som ligger langt over de regulatoriske kravene.

SpareBank 1 Østfold Akershus har levert god lønnsomhet og utvikling gjennom mange år.

Endringene i kapitaldekningsregelverket (CRR3) har medført økt samsvar mellom bankens risikoprofil og gjeldende regelverk. Som følge av dette har banken nå en kapitaldekning som betydelig overstiger de regulatoriske kravene. For å opprettholde en mer optimal kapitalstruktur har styret besluttet å foreslå et tilleggsutbytte for regnskapsåret 2024 på kroner 10,00 per egenkapitalbevis, tilsvarende totalt 124 millioner kroner. Forslaget vil bli behandlet av representantskapet i månedsskifte november/desember 2025. Eventuell utbetaling vil finne sted kort tid etter godkjenning. Samlet utbytte for regnskapsåret 2024, inkludert tidligere utdelinger, vil være kroner 30,10 per egenkapitalbevis.

Konsernet har i april 2025 revidert sitt avkastningsmål og utbyttepolitikk. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at om lag 50 % av konsernets årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Konsernet har et langsiktig mål om egenkapitalavkastning på minimum 11 %.

En oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av Note 19.

Konsernet har gjennom flere år hatt en egen spareordning for egenkapitalbevis. Alle fast ansatte i konsernet samt bankens styre- og varamedlemmer får anledning til å kjøpe egenkapitalbevis for et gitt sparebeløp, maksimalt begrenset til 48.000 kroner pr ansatt pr år. Egenkapitalbevisene kjøpes til markedspris. To år etter oppstart av spareperioden tildeles et gratis egenkapitalbevis for hvert andre egenkapitalbevis kjøpt gjennom spareperioden. 192 av konsernets ansatte, samt medlemmer av styret i banken, deltar i spareprogrammet som går fra september 2025 til august 2026.

Konsernet har vokst og tatt markedsandeler i markedsområdet hittil i år både innenfor privatmarkedet, bedriftsmarkedet og eiendomsmegling og vi har en ambisjon om videre vekst. Reduksjonen i styringsrenten i juni og i september har gitt noe høyere aktivitet hos kundene, men konkurransen mellom bankene er stor. Med stor konkurranse om kundene blir det viktig å ha kontroll på utviklingen i kostnadene fremover.

Kunstig intelligens forventes å spille en stadig viktigere rolle i effektiviseringen av vår bransje, både operasjonelt og strategisk. Gjennom automatisering av repeterende oppgaver, kan KI bidra til betydelige kostnadsbesparelser og økt prosesshastighet. KI kan også forbedre kundeopplevelsen gjennom mer personaliserte tjenester og proaktiv rådgivning. I lys av den raske teknologiske utviklingen er det avgjørende at vi som bank følger nøye med og kontinuerlig vurderer hvordan KI best kan innlemmes i forretningsmodellene, samtidig som vi ivaretar etisk forsvarlighet og samfunnsansvar.

I 2025 feirer banken sitt 190 års jubileum og 20 år som børsnotert bank. SpareBank 1 Østfold Akershus er en lokal bank med sterk finanskompetanse, kortreiste beslutninger og engasjement for regionens innbyggere og næringsliv. Bankens ansatte og geografiske plassering har historisk vært våre viktigste verdier, og vi tror de vil forbli like viktige for oss fremover.

Konsernet leverer en egenkapitalavkastning på 13,8 %, som er godt over målet på 11 %. Med en ren kjernekapitaldekning på 18,6 % mot kravet på 16,07 %, er den finansielle posisjonen sterk. Denne finansielle styrken gir konsernet betydelig handlefrihet til å tilpasse seg endringer i markedet, støtte videre vekst, levere konkurransedyktig avkastning til investorene og ivareta kundene gjennom ulike økonomiske konjunkturer.