Fjerde kvartal 2023

• Resultat etter skatt: 493 mill. kr (452 mill. kr)
• Resultat fra ordinær drift: 580 mill. kr (502 mill. kr)
• Rentenetto inkl. kredittforetak: 782 mill. kr (666 mill. kr) / 1,93 % (1,69 %)
• Tapsprosent inkl. kredittforetak: 0,05 % (0,03 %)
• Egenkapitalavkastning: 11,4 % (11,2 %)
• Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 37,3 (kr 34,2)
• Foreslått utbytte pr. egenkapitalbevis: kr. 21,50
• Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 17,5 % (18,4 %)
• 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overført kredittforetak: 2,3 %
• 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overført kredittforetak: 11,3 %
• 12 mnd. innskuddsvekst: 3,7 %
• Innskuddsdekning: 84,6 % (85,0 %)

• Resultat etter skatt: 115 mill. kr (162 mill. kr)
• Resultat fra ordinær drift: 132 mill. kr (134 mill. kr)
• Rentenetto inkl. kredittforetak: 201 mill. kr (189 mill. kr) / 1,95 % (1,89 %)
• Egenkapitalavkastning: 10,3 % (15,5 %)
• Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 8,7 (kr 12,2)

• Sterk rentenetto og solid bankdrift.
• Beskjeden utlånsvekst innen privatmarkedet grunnet redusert kredittvekst i samfunnet.
• SpareBank 1 Gruppen leverer et negativt resultat for fjerde kvartal og et negativt resultat for 2023 som helhet grunnet en kombinasjon av ekstremvær og økt skadefrekvens og nedskrivning av eierandelen i Kredinor
• Økt satsning på regnskapstjenester gjennom kjøp av Vigres AS, nå SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus AS, i januar 2023, konsernet har nå 33 årsverk innen regnskapstjenester og -rådgivning.
• Lave tap 16 mill. kr (9 mill. kr). Banken har tilbakeført 10 mill. kr i ledelsesbuffer.

Resultat før skatt i fjerde kvartal på 145 mill. kr (197 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift etter tap utgjorde 132 mill. kr (134 mill. kr), reduksjonen er sammensatt av bedret rentenetto og høyere kostnader.

Utlånsveksten i privatmarkedet ble på 0,6 % i kvartalet, mens utlånsveksten på bedriftsmarkedet endte på 4,6 %.

Rentenettoen ble 2,74 % mot 2,68 % i foregående kvartal. Rentenetto inklusiv utlån overført til kredittforetak ble tilsvarende 1,95 % mot 1,94 % foregående kvartal.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 84 mill. kr (81 mill. kr).

Netto avkastning på finansielle instrumenter ble 13 mill. kr (63 mill. kr) i fjerde kvartal. Endringen fra fjoråret skyldes negativt resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen i fjerde kvartal 2023 og lavere positiv verdiendring på aksjer.

Kostnadene i kvartalet er høyere enn fjoråret. Økningen i personalkostnadene skyldes i hovedsak kjøp av Vigres AS i januar 2023 i tillegg til lønnsvekst i konsernet ellers. Økningen i andre kostnader er også påvirket av kjøp av Vigres AS samt generell prisstigning.

Utviklingen i utlånsporteføljen viser fortsatt få tendenser til kredittforverring, men vi ser en liten økning i misligholdssannsynlighet i kvartalet. Samlet mislighold i porteføljen holder seg imidlertid fortsatt lavt. Samtidig merker vi at kundene påvirkes av ytterligere renteøkninger, generell økning i prisnivå, samt svak kronekurs. Flere byggeprosjekter lar vente på seg og kundene signaliserer behov for å vente på en bedring i markedet. For å moderere kredittrisikoen på bedriftsmarkedet er kravet til belåningsgrad strammet inn i fjerde kvartal 2023. Resultatført tap i kvartalet ble 11 mill. kr (1 mill. kr).

Egenkapitalavkastningen i fjerde kvartal ble på 10,3 % (15,5 %).

Resultat før skatt for 2023 ble på 635 mill. kr (567 mill. kr). Resultatet fra ordinær drift etter tap utgjorde 580 mill. kr (502 mill. kr). Økningen i ordinært resultat er sammensatt av bedret rentenetto og økte kostnader.

Oppkjøpet av 100% av aksjene i Vigres AS (nå SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus AS) ble gjennomført 10. januar 2023. Selskapet er konsolidert fra og med første kvartal 2023 og dette påvirker både inntekts- og kostnadssiden for 2023 med henholdsvis 40,8 mill. kr og 37,7 mill. kr.

Rentenettoen inklusiv utlån overført til kredittforetak ble 1,93 % (1,69 %). Den påvirkes positivt av marginforbedring på innskudd.

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 56 mill. kr (66 mill. kr) for 2023.

Kostnadene økte med 55 mill. kr. Korrigert for kostnader i SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus AS, økte kostnadene med 18 mill. kr. Økningen skyldes primært lønnsvekst og generell prisstigning.

Resultatført tap for 2023 ble på 16 mill. kr (9 mill. kr). Banken tilbakeførte 10 mill. kr i ledelsesbuffer i første kvartal 2023.

Egenkapitalavkastningen for 2023 ble på 11,4 % (11,2 %).

Rentenettoen for 2023 ble på 720 mill. kr (569 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 2,63 % (2,14 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Økningen er i hovedsak relatert til marginforbedring på innskudd.

Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av overførsler flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter og utgjorde 62 mill. kr (97 mill. kr) for 2023. Nedgangen skyldes primært marginreduksjon på overførte utlån samt tidsetterslep på renteregulering.

Sum netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak utgjorde 782 mill. kr (666 mill. kr) og 1,93 % (1,69 %) for 2023. Økning i kroner sammenlignet med fjoråret skyldes i hovedsak marginforbedring på innskudd som følge av gjennomførte rentereguleringer og tidsetterslep på renteendringer. Marginen knyttet til utlån er fallende og påvirket av tidsetterslep på renteregulering.

Netto provisjonsinntekter og andre inntekter for 2023 ble på 357 mill. kr (354 mill. kr) inklusive provisjonsinntekter fra kredittforetak på 62 mill. kr (97 mill. kr). Provisjoner fra regnskapstjenester øker til 41 mill. kr. fra 1 mill. kr grunnet oppkjøpet av Vigres AS (nå SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus AS). Videre øker provisjoner fra betalingsformidling noe. Provisjoner fra kredittforetak faller jf. forrige avsnitt. Se nærmere spesifikasjon i Note 16.

SpareBank 1 Gruppen AS, DNB Bank ASA, Eika Gruppen AS, Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS inngikk 19. januar 2024 avtale om sammenslåing. Transaksjonen vil bestå i at de tre eierne overfører sine aksjer i Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS til et felleseid selskap som vil hete Fremtind Holding AS. DNB kjøper et antall aksjer i Fremtind Holding AS fra Eika Gruppen AS, deretter fusjoneres de to forsikringsselskapene.

SpareBank 1 Østfold Akershus er indirekte eier av 3,21% av aksjene i SpareBank 1 Gruppen AS, som etter gjennomføring av transaksjonen vil eie 51,44 % av aksjene i Fremtind Holding.

Basert på tall per 30. juni 2023 og proforma konsernregnskap vil transaksjonen medføre en økt egenkapital for konsernet SpareBank 1 Gruppen på ca. 7 milliarder kroner. Majoriteten (SpareBank 1-bankene og LO) sin andel av denne økningen er 2,4 milliarder kroner. SpareBank 1 Østfold Akershus sin andel av denne økningen utgjør ca. 78 millioner kroner og vil bli resultatført i regnskapet når transaksjonen gjennomføres i 2024. Effekten på bankens kapitaldekning vil bli tilnærmet nøytral, da egenkapitaløkningen kommer til fradrag i kapitaldekningsberegningen.

Sammenslåingen er betinget av at partene inngår en transaksjonsavtale med tilhørende dokumenter. Partene har allerede fremforhandlet tilnærmet ferdige utkast til avtaleverket, og transaksjonsavtalen forventes inngått tidlig i første kvartal 2024. Gjennomføringen av transaksjonsavtalen vil blant annet være betinget av at partene oppnår samtlige nødvendige myndighetsgodkjenninger uten vilkår som er vesentlig tyngende. Det forventes at transaksjonen tidligst vil kunne gjennomføres sommeren 2024.

Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive inntekter fra eierinteresser, viste en gevinst på 56 mill. kr (66 mill. kr) for 2023.

Sum netto inntekter for 2023 ble på 1.132 mill. kr 989 mill. kr.

Driftskostnadene for 2023 ble på 481 mill. kr (412 mill. kr) og utgjorde 1,76 % (1,55 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Økningen er sammensatt. Oppkjøpet av Vigres AS bidrar med 30 nye årsverk. Dette, kombinert med lønnsvekst trekker lønnskostnadene opp. Økningen i andre kostnader skyldes generell inflasjon, økte kostnader til IT utvikling sentralisert til SpareBank 1 Utvikling, samt noe økning i avskrivninger.

Kostnadsprosenten ble 42,4 % (41,7 %). Målet for konsernet er å ha en kostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. Kostnadsprosent ex. finans som bedre speiler underliggende drift er uendret fra fjoråret 44,6 % (44,6 %).

Resultatført tap for 2023 ble på 16 mill. kr (9 mill. kr). I andre kvartal 2023 ble det for første gang anvendt en oppgradert tapsmodell som gir forslag til sentrale forutsetninger ved bruk av regresjonsanalyse og simulering. Se nærmere beskrivelse i Note 2.

Banken fjernet ledelsesbufferen på 10 mill. kr i første kvartal 2023. Effekter av den økte usikkerheten som oppstod tidlig i 2022 er nå gjenspeilet i bankens kreditmodeller.

Bransjene Eiendom Utleie og Prosjekt er vurdert ekstra nøye de siste kvartalene da de utgjør en stor andel av BM-porteføljen og IFRS9-modellen ikke er framoverskuende nok til å ta høyde for nåsituasjonen og forventninger fremover spesielt i disse bransjene. Som et aktivt tiltak er policykrav til belåningsgrad strammet inn på hhv Eiendom Utleie (diversifisert på næring og bolig), Eiendom Prosjekt og Tomt. Det er i tillegg gjort en gjennomgang ut fra et klassifiseringssystem av samtlige kunder med utviklingsprosjekter på engasjement over MNOK 5. Basert på gitte kriterier var det kun 2 kunder med avdekket økt risiko. Disse ble flyttet til kategori 2 som gir økt tapsavsetning.

Netto tap utgjorde 0,05 % (0,03 %) av brutto utlån inklusive utlån overført til kredittforetak. Tapsavsetningene utgjorde 0,26% av brutto utlån inklusive utlån overført til kredittforetak.

Konsernet fikk for 2023 et resultat på 493 mill. kr (452 mill. kr). Tilsvarende for morbank var 570 mill. kr (471 mill. kr)

For 2023 vil styret foreslå et utbytte på kr. 21,50 (kr. 17,80) pr egenkapitalbevis, til sammen 266 mill. kr. Det tilsvarer 50 % av egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet i morbank. Det foreslås tilsvarende en utdeling av gaver på 18 mill. kr. Etter disponering og utdeling opprettholdes egenkapitalbrøken på samme nivå. Utbytte for 2023 er i tråd med tidligere kommuniserte målsetninger.

Forvaltningskapitalen inklusive utlån overført til kredittforetak utgjorde 41.514 mill. kr ved utgangen av 2023. En endring i 2023 på 4,8 % / 1.900 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var 28.025 mill. kr.

Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde 35.641 mill. kr (34.198 mill. kr) ved utgangen av 2023. Det tilsvarer en utlånsvekst på 1.443 mill. kr i 2023, tilsvarende 4,2 % (3,5 %).

Eksklusive lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån 22.151 mill. kr (21.258 mill. kr) ved utgangen av 2023. Det tilsvarer en økning på 894 mill. kr i 2023, tilsvarende 4,2 % (2,7 %).

Konsernets innskudd har endret seg med 3,7 % (2,1 %) i 2023 til 18.738 mill. kr (18.072 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 84,6 % (85,0 %).

Fjerde kvartal var preget av usikkerhet knyttet til norsk økonomi, stigende rente og kampen mot stigende inflasjon. Omsetningstiden på boliger har vært stigende igjennom hele 2023 og dette påvirker også aktiviteten på utlån. Etter mange rentehevinger var det en ventet nedgang. Nedgangen er på ingen måte dramatisk, men det er grunn til å anta at den trenden vil fortsette i starten av 2024. Antall lånesøknader inn til banken holder seg likevel godt, med en nedgang i fjerde kvartal 2023 på ca. 15 % sammenlignet med samme kvartal i fjor. Stigende inflasjon som økte renter, har bidratt til lavere kjøpekraft og redusert lånekapasitet for de aller fleste. Det betyr at lånebeløpet til hver enkelt er lavere nå enn det var for ett år siden. Boligmarkedet generelt står seg likevel relativt godt i vår region og noe korrigering på pris knyttet til rentehevinger er som forventet. Det er generelt i markedet en nedgang i bygging av nye boliger, og det bidrar trolig til å holde markedet oppe på bruktboliger.

Utlånsveksten innen privatmarkedet ble på 2,3 % for 2023. Innskuddsveksten ble 2,5 %.

Regionen vår har etablert seg som et svært attraktivt område for både arbeid og bosetting. Den reduserte reisetiden mellom Oslo og vår region har ikke bare økt tilgjengeligheten, men også styrket forbindelsen mellom beboerne i regionen og de økonomiske mulighetene som hovedstaden har å tilby.

Vår privatmarkedsportefølje har moderat belåningsgrad, tapene er lave og lønnsomheten god. Antall henvendelser om avdragsfrihet og overhopp var svakt stigende gjennom høsten i 2023, men har stabilisert seg. Vi ser likevel en svak økning i antall saker som trenger rådgivning og tilrettelegging. Privatkundene våre er flinke med pengene sine og flinke til å ta kontakt med oss for økonomisk sparring når det er behov for det. I en tid hvor kundene våre rammes av en tøffere økonomisk hverdag ser vi at behovet for økonomisk rådgivning er stigende. I en slik situasjon er det mange av våre kunder som setter pris på å ha et åpent og tilgjengelig kontornett med personlig rådgivning fra rådgivere som kjenner sitt lokalmarked godt. Vi er lett tilgjengelig for våre kunder både fysisk og digitalt.

Inflasjonen i Norge har vedvarende ligget over det langsiktige målet satt av Norges Bank. Den norske økonomien viser tegn til høy aktivitet, med et stramt arbeidsmarked og stigende lønnsvekst. I tillegg har den norske kronen vært svakere enn på lenge, selv om det nå synes å være en viss styrking i valutaen. Vi forventer fortsatt en periode med noe høy inflasjon og stabiliserende renter i den nærmeste fremtid, noe som kan påvirke kundenes økonomi.

Den usikkerheten som er knyttet til den økonomiske utviklingen, er fremdeles til stede. Likevel tror vi at kundene har tilpasset seg og justert sitt forbruksmønster etter den usikre perioden i økonomien det siste året. Vårt hovedfokus er å bistå kundene med å navigere gjennom og tilpasse seg økonomiske endringer, spesielt med tanke på økte renter og en mulig periode med høyere levekostnader.

Vi er oppmerksomme på at dette kan innebære utfordringer for kundenes økonomi, og vårt mål er å gi støtte og veiledning for å sikre en jevn overgang gjennom endringene. Vi tror på å være proaktive og hjelpe kundene med å forstå og tilpasse seg de økonomiske utfordringene de kan møte. Sammen med kundene vil vi arbeide for å sikre en solid og bærekraftig økonomisk fremtid, til tross for de nåværende usikre forholdene på markedet.

Nasjonalt endte fjerde kvartal med en nedgang i boligprisene på -3,2% mens 2023 samlet sett endte med en liten økning på 0,5%. Lokalt er prisutviklingen i hovedtrekk lik som for landet, men den har vært marginalt svakere og 2023 endte med negativ prisutvikling for alle de syv områdene vårt markedsområde er delt inn i.

Det er stor variasjon innenfor vårt markedsområde når det gjelder utviklingen i antallet solgte- og boliger lagt ut for salg, både i fjerde kvartal og hele 2023. Vi starter med å se på fjerde kvartal, og her er spennet stort i utviklingen for solgte boliger. Høyest økning i antall solgte dette kvartalet mot samme tid året før, har Moss med 22,8%. Altså stort spenn ned til Vestby med størst nedgang, med -24,5%. Når det kommer til antallet lagt ut for salg, er det kun et område i vår region med positiv utvikling, og det er Frogn, med 1,9%. Svakest her var også Vestby med en nedgang på 21,7%.

Selv om fjerde kvartal endte med nedgang i hele landet, er markedet tilsynelatende sunt og stabilt med 0,5% oppgang. Korrigerer vi for en konsumprisvekst på mellom 4 og 5% har det imidlertid vært et markant realboligprisfall. Det er nå bedre balanse mellom tilbud og etterspørsel i boligmarkedet ved inngangen til 2024, og det rapporteres om et ganske normalt marked.

Kraftig prisvekst og økt rentenivå preger fortsatt næringslivet i regionen, spesielt innen bygg- og anleggsbransjen. Bygg- og eiendomsutvikling, som utgjør 1,1 milliarder og ca 18% av bankens utlån innen bedriftsmarkedet opplever at det er vanskeligere å få god økonomi i sine byggeprosjekter og mange utsetter igangsetting av nye prosjekter som følge av dette.

Kunder innenfor alle næringer følges tett opp av våre rådgivere som skal bidra til at skadevirkningene blir så små som mulig. Så langt har vi likevel ingen konkret indikasjon på at risikoen i utlånsporteføljen vår har økt vesentlig. Vi følger utviklingen av risikoen i porteføljen vår tett og iverksetter tiltak om det blir nødvendig. I krevende perioder er det viktig for næringslivet å ha gode rådgivere, med lokal tilhørighet og kunnskap, for å gi de den merverdien de behøver for å lykkes. Vi har mange dyktige medarbeidere som står klare til å ha konstruktive samtaler med våre eksisterende og nye kunder.

Utlånsveksten innen bedriftsmarkedet ble 11,3 % i 2023. Innskuddsveksten ble 5,9 % hittil i år.

Inntektene er stigende og rentenetto har styrket seg i takt med økt rente generelt. Bedriftsmarkedet i SpareBank 1 Østfold Akershus er rigget for vekst og vår ambisjon er å ta markedsandeler fremover.

Etter til sammen 14 rentehevinger fra Norges Bank forventes det nå at rentetoppen er nådd for denne gang og markedet begynner å spekulere i første rentekutt. De lange rentene har kommet en del ned, og forhåpentligvis vil vi som følge av dette merke en positiv endring i bedriftenes investeringsvilje. Vi forventer reallønnsvekst og økt kjøpekraft i 2024.

Hos oss får også kundene alt de trenger innen bank, forsikring, regnskap, og har tilgang til smarte verktøy som gjør det lett å holde orden på økonomien. Vi er en bank som kundene kan vokse med. Vi har god kapasitet til tett kundeoppfølging av SMB segmentet og har de mest fornøyde mobilbank-brukerne i markedet. Kundene gir oss meget gode tilbakemeldinger på hjelp fra vårt lokale bedriftssenter og vår ambisjon er å bli anbefalt av alle våre kunder.

SpareBank 1 Østfold Akershus ønsker å bidra til utvikling av regionen blant annet gjennom å hjelpe bedriftsledere og -eiere med å utvikle sine virksomheter. Bransjeglidningen mellom bank og regnskap er et faktum.

For ytterligere å utvide tjenestetilbudet, etablerte konsernet SpareBank 1 Regnskapshuset Østfold Akershus AS i 2021 og økte denne satsingen i 2023 gjennom å kjøpe 100 % av aksjene i Vigres AS. Regnskapshuset har etter sammenslåing 35 årsverk med kontorer i Sarpsborg, Moss og Fredrikstad.

Vi har ambisjoner om fortsatt vekst og økt omsetning, og er overbevist om at satsningen vil merkes i form av enda bedre kundeopplevelser i bank og regnskapshus.

Kapitalmarkedene har i fjerde kvartal 2023 vært velfungerende. Låneforfall neste 12 måneder er 800 mill. kr. Risikoen relatert til funding og likviditet er lav noe som bekreftes av alle nøkkeltall inkludert LCR på 196 % og NSFR på 132 %.

Bankens stresstester viser at likviditetsbufferen dekker normal drift uten refinansiering av låneforfall i lengere enn 24 måneder og lengere enn 9 måneder i stor krise i bank og i markedet. SpareBank 1 Østfold Akershus er ratet med karakter A med stabile utsikter fra Nordic Credit Rating.

Banken har i 2023 utstedt ansvarlig lån og fondsobligasjonslån hver pålydende 150 mill. kr. Gjennomsnittlig vektet løpetid på samlet utestående gjeld er på 3,2 år.

Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av perioden på 4.167 mill. kr (3.747 mill. kr). Ansvarlig lån på 151 mill. kr (151 mill. kr) og en fondsobligasjon på 150 mill. kr (150 mill. kr) klassifisert som egenkapital.

Ved utgangen av perioden er 13.490 mill. kr (12.940 mill. kr) av bankens utlån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Boliglån som er klargjort for overførsel til SpareBank 1 Boligkreditt utgjør ved utgangen av perioden 6.882 mill. kr.

Bankens innskuddsdekning er på et tilfredsstillende nivå med 84,6 % eksklusive kredittforetak og 52,6 % inkl. kredittforetak.

Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god, men følger situasjonen nøye ettersom finansieringsmarkedet er mer utfordrende enn normalt.

Ved utgangen av 2023 hadde banken en ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert på 17,5 % (18,4 %), en kjernekapitaldekning på 18,4 % (19,4 %) og en kapitaldekning på 19,5 % (20,5 %). Uvektet kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert var på 8,7 % (8,9 %). Reduksjonen i ren kjernekapital sammenlignet med forrige kvartal som var 18,2 % er todelt. Ren kjernekapital reduseres som følge av fradrag for goodwill og immaterielle eiendeler i ren kjernekapital knyttet til oppkjøpet av Vigres. Beregningsgrunnlaget øker som følge av vekst, operasjonell risiko og forfalte engasjement.

Tilsvarende tall for morbanken var henholdsvis 17,8 % (17,8 %), 18,7 % (18,8 %) og 19,6 % (19,7 %). Uvektet kjernekapitaldekning var på 10,7 % (10,6 %). Reduksjon i ren kjernekapitaldekning sammenlignet med forrige kvartal som var 18,1 % skyldes hovedsakelig økning i beregningsgrunnlaget i kvartalet.

SpareBank 1 Østfold Akershus har vedtatt nye rammer for kapital basert på Finanstilsynets rundskriv 3/2022, som omhandler Finanstilsynets praksis for vurdering av risiko og kapitalbehov. I rundskrivet åpnes det opp for at pilar 2 kravet ikke lenger skal dekkes 100 % av ren kjernekapital, men at kravet skal dekkes av minimum 56,25 % ren kjernekapital og 75 % kjernekapital. Finansdepartementet fastsatte i forskrift en overgangsregel i desember som gjorde at kravene til kapitalsammensetning i pilar 2 som følger av kapitalkravsdirektivet skulle gjelde for alle banker fra 31. desember 2023.

Basert på dette har styret vedtatt at konsernet ved utgangen av 2023 skal ha minst en ren kjernekapitaldekning på 15,8 %, en kjernekapitaldekning på 17,6 % og en kapitaldekning på 20 %. Målene er satt inkludert pilar 2 krav på 1,7 prosentpoeng og en management buffer på 0,8 prosentpoeng, økning i systemrisikobuffer på 1,5 prosentpoeng og full motsyklisk buffer på 2,5 prosentpoeng. Videre er det vedtatt en ramme på uvektet kjernekapitaldekning ved utgangen av 2023 på 4,0 %.

Konsernet er i dialog med Finanstilsynet i forbindelse med ny SREP-vurdering. Resultatet av denne prosessen er enda ikke klart.

Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at inntil 50 % av morbankens årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Konsernet har et langsiktig mål om egenkapitalavkastning på over 10 %.

En oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av Note 20.

Konsernet har gjennom flere år hatt en egen spareordning for egenkapitalbevis. Alle fast ansatte i konsernet samt bankens styre- og varamedlemmer får anledning til å kjøpe egenkapitalbevis for et gitt sparebeløp, maksimalt begrenset til 48.000 kroner pr ansatt pr år. Egenkapitalbevisene kjøpes til markedspris. To år etter oppstart av spareperioden tildeles et gratis egenkapitalbevis for hvert andre egenkapitalbevis kjøpt gjennom spareperioden. 156 av konsernets ansatte, samt medlemmer av styret i banken, deltar i spareprogrammet som går fra september 2023 til august 2024.

Rentenettoen har styrket seg gjennom 2023. Banken har repriset utlåns- og innskuddsporteføljen i takt med endringene fra Norges Bank. Siste renteendring som ble foretatt i banken i januar 2024 vil få full effekt fra 10 mars 2024.

Konsernet skal levere en egenkapitalavkastning på minimum 10 % og en ren kjernekapitaldekning på minimum 15,8 %. Det foregår i disse dager diskusjoner med Finanstilsynet vedrørende ny vurdering av pilar 2-kravet til konsernet. Konsernet vil fastsette nytt minimumskrav til ren kjernekapitaldekning når prosessen rundt fastsettelse av konsernets pilar 2-krav er ferdig.

Konsernets utbyttepolitikk er uendret og innebærer at inntil 50 % av morbankens resultat utbetales i utbytte og gaver dersom konsernets soliditet tilsier det.

Styret foreslår et utbytte på kr. 21,50 per egenkapitalbevis, tilsvarende 266 mill. kr., for 2023. Dette tilsvarer en utbyttegrad på 50 % av morbankens resultat.

I 2024 vil administrasjonen jobbe med å utrede konsekvensene av ny standardmetode på kreditt som Finansdepartementet forventer innført i 2025. Ny standardmetode ønskes velkommen og vil bedre rammebetingelsene og redusere konkurranseulempene som standardmetodebankene i dag har sammenlignet med IRB-bankene.

Dyrtid og renteøkninger har medført redusert etterspørsel etter boliglån i 2023, mens etterspørselen etter lån på bedriftsmarkedet har vært relativt god. Bankens markedsområde vil også fremover være attraktivt for tilflytting. Beliggenheten i forhold til Oslo og grensen mot EU er viktig, og regionen kan tilby realisasjon av boligdrømmen i alle prisklasser. SpareBank 1 Østfold Akershus er en bank som er opptatt av å være til stede for de som bor, lever og driver næring i denne regionen, med lokal finanskompetanse og kortreiste beslutninger.